今年的房价,特别值得一提的,就是现在的一二手房房价的倒挂现象。
我的一个朋友,前几天参与了宁波万科一个楼盘的认购,花了250万买了一套新房,但是周边二手房价已经卖到300万了。
他笑呵呵的和我说,白赚了50万。
我搜索了一下周边的房价,感情还真是。
拿我住的宁波庄市这个地区来说吧,万科的中高端精装修新楼盘“翰林甲第”新房均价19500左右,而相隔不远的老楼盘万科城均价是23000,130方户型的话,总价差40-50万左右。
按理说一手房理应贵于二手房的呀,这是为啥原因呢。
主要是政府限价限的非常厉害,明明供不应求,却还不让价格上涨。
目前全国几个一二线城市几乎都存在比较大的倒挂的现象,倒挂比例普遍在10%-20%之间。
以一套房250万来算,如果倒挂20%,新房买到账面上就净赚了50万。
所以一二线城市有购房资格的筒子们,好好珍惜手上这张“房票”,这可是政府给我们争取的8折优惠券。
话说,为什么我要说是账面赚钱呢?
因为短期内出手的难度,有点高。
现在市面上很多房子都是期房,基本要一年以上交付。
而交房之后2年内卖出又要征收非常高的营业税,虽然这个成本可以转嫁给买家,但也导致大部分买家只考虑2年以上的二手房,卖方反而更难出手了。
更有个别地区,政策上实行限售,锁死2年不能卖,压根没有流动性。
所以对投资客来说,还得看后续房市怎么走,要想无风险套利,是很难的。
但这些对于刚需一族来说就没有什么影响了,反正短期内也不会卖房子,以8-9折的折扣价买入新房,是不可多得的机会。
说句不好听的,政府放开限价,新房分分钟可以再涨10-20%,到时候再买,就亏死了。
话说,对于投资客而言,现在真的适合投资房产吗?
判断房价走势,通常会用到一个数据M2(即广义货币,M2=流通中的现金+企业活期存款 +定期存款+其他存款)。
通俗的理解,M2就是市场上的货币供应量。
而中国楼市又是货币的蓄水池,只有国家拼命的印钞,房子价格才会不断上涨,所以用M2广义货币来衡量房价走势非常靠谱。
历史来看,中国一二线城市的房价走势和M2几乎是成正比的。
那现在中国M2的增速趋势如何呢?以下是一张趋势图:
。。印钞速度是越来越慢了,降到现在,甚至创了历史新低,只有8.3%,要知道过去60年时间里,M2的平均增速可是高达16.4%!
所以要期待房价未来几十年还能像过去这样红火,是不太可能了。
这里还有一个同样靠谱的指标,就是M2增速与长期贷款利率的差值。
由于M2与房价息息相关,一旦M2增速远高于长期贷款利率,大家就可以无脑贷款买房,反正房价肯定能跑赢贷款利率,长期稳赚不赔。
而一旦M2增速接近甚至低于长期贷款利率,那么就危险了,由于房价涨幅跑不过利率,这时你贷款贷得越多,将亏损得越惨。
这个差值是什么走势呢,如下图:
过去房屋贷款利率只有5-6%,然而M2增速却高达15-20%,大部分时间这个值可以保持在10%以上,所以一二线房产价格自然水涨船高。
但是现在这个值是多少呢?3.4%,更何况绝大多数城市的中长期贷款利率是基准上浮20%甚至30%,所以实际上这个差值还要更低。
一旦基准利率再上调一丢丢,或者M2增速再下滑一点点,M2增速-中长期贷款利率将小于0。
那么这时候再去贷款投资房产,房价的涨幅将难以覆盖贷款的利率,此时你贷得越多,反而会亏损越大。
所以现在处在一个关键的节点上,买房投资或许并不是个好的投资品种。
这个拐点虽然短期内不会到来,因为政府完全可以调控中长期贷款利率和M2增速来改变这个现象,但是也说明了国家目前采取货币中性偏紧、去杠杆的政策导向,再妄图通过加杠杆投资房产来实现暴富,怕是要成为黄粱一梦了。
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