人民人寿，小名叫人保寿，总部在北京朝阳门东北角
中国人民人寿，是全民保背后的保险公司。咱们向全民保交的每一分钱，都会进入人民人寿的腰包。
但话说回来，我和大家又不太一样。
我买全民保，仅仅是为了体验而已……
作为支付宝历史上第一款真正的养老金，全民保由支付宝独家销售。他们对这款产品，也是超级重视。
不信？来，槽叔帮你回想回想。
当初，你是在什么情况下购买的全民保，还记得吗？
也许，是在你浏览支付宝保险时，在页面的显著位置看到了“全民保”这三个字，或“养老金”这三个字，对吗？
也许，是你在7-11买完便当之后，忽然收到支付宝一条推送，让你领红包，打开一看，竟然是一个养老金的抵扣券。对吗？
八九不离十，人人皆如此。
全民保，享受了支付宝全面的资源支持。
既然它这么重要，那作为保险科普作者，槽叔一定要亲身体验一下才行。
好了，时间回到2018年8月22号。
那天我一鼓作气，把支付宝里所有余额都扔了进去。
总计110元……
人家只是尝试一下嘛，这点钱足够了，嗯。
从那天起，我每个月都能收到一则分红通知，你应该也一样。
前几天，也就是8月23号，槽叔收到了第12期分红通知：
您有新的分红了，金额0.3元。
为了这条消息，我足足等了12个月。
为什么？
因为只有经历一个完整的年度，才能初步判断：
全民保的分红水平，到底如何。
只有把分红说清楚了，才有可能读懂这款分红险养老金。
别急，除了耐心等待12个月，槽叔还要做一件事：
除这110元以外，我一分钱都不能多花。
这样一来，就可以确保所有的分红，都是来自这笔110元的本金。总分红金额确定了，本金也确定了，收益率就可以算出来了。
如果像你一样，这个月买500元，下个月再买1000元，一年到头买过好几笔，
到了年底，你根本不知道你的分红是哪笔保费产生的，对不对？
对了，我多问一嘴：
你说实话，是不是和大多数全民保的用户一样，从来没搞懂什么叫分红？
甚至还有一种可能，那就是：
如果今天我不说，你压根儿就不知道你买的是一款分红型养老金。
所以，我写这封信就是想告诉你：
全民保的分红，到底是什么意思？
它过去一年的分红，到底给不给力？
以及，
在那么多养老金里，它是你最好的选择吗？
1.
先展示一下我的分红情况。
每个月的分红，都是0.28元左右。12个月加起来，分红总额为3.38元。
我的本金是110元，所以年化收益率为3.07%。
亲，你对这个结果满意吗？
反正槽叔是相当满意啊！
因为，这个分红情况远超预期。你一定想问：
槽叔，预期是什么？
来，给你看样东西。
进入你的全民保页面，你会找到一个按钮：
点击后，再找到一个按钮：
这张表格，叫利益演示。
读懂分红险养老金，利益演示就是你的《葵花宝典》。
利益演示其实一点也不复杂，它是在讲故事。全民保的故事是这样的：
30岁的马云用一万元私房钱，买了一份全民保，他能获得两种利益。
一种利益是保证的，肯定能拿到：
要么60岁退保，一次性取走18210元。
要么60岁不退保，从60岁开始每年领1010元。
上面两个利益只能二选一，不可兼得。
强调一下，不管是18210元，还是1010元，这些都是百分百可以拿到的金额。山无棱天地合，也是这么多钱，不多也不少。这是保险合同的承诺。
还有一种利益，是不保证的，就是我们所说的分红。
分红虽然不保证，但是按照规定，保险公司要对分红做三种假设预测，便于消费者判断。这三种分红假设，有高有低，最终被分为三挡：
低档，中档，高档。
低档红利下，
保险公司派发的红利是零，你一分钱也拿不到。这种情况非常少见，否则客户一定会骂死保险公司…
中档红利下，
第一年的分红为135元，年化收益率1.35%。
中档红利基本都能实现，保险公司也会将其作为基本要求。从实际情况来看，分红的金额，也往往围绕中档红利上下浮动。
高档红利下，
第一年的分红为236元，年化收益率2.36%。
高档红利并不容易实现。而且即使今年实现了，明年也不一定。
好了，现在请回想一下，槽叔的全民保，去年分红的收益率是多少？
3.07%
这充分说明，全民保过去一年的分红情况相当出色，甚至超过了利益演示里最高档分红的假设。
如果全民保能一直保持3.07%的年化收益，结果就是：
马云每年拿307元，60岁退保，又能拿到18210元。
用内部收益率算一下（计算方法戳此），
30年的时间里，马云这份保单，每年复利高达4.4%，约等于单利5.7%。
蛮厉害的。
2.
别急，槽叔要提醒你两个事实：
第一，
每个月的分红，都是不确定的。
后续的分红还会这么高吗？槽叔不知道。
分红是个神奇的东西，你根本不知道为什么能拿到这个金额。
也许是去年股票行情不错，人民人寿的投资收益率挺高？也许是人民人寿为了大力扶持全民保，让渡了很多利益、以便让前几年的分红看起来漂亮一些？
这些都只是猜测，毕竟，分红是一门玄学。
你想想，你身边那么多人买过分红险，
收益率是多少？你问过吗？他们答得出吗？同一款分红险的不同客户，他们之间对比过吗？
不，都没有。
第二，
你买养老金，到底是为了退休后多领钱，还是为了买完之后拿分红？
30岁马云，如果当时没有选择全民保，结果会不同吗？
扔给支付宝全民保养老金，60岁之后每年领1010元；
扔给弘康人寿相伴一生，60岁之后每年领1540元；
扔给复星保德信星享福，60岁之后每年领1783元。
看到这，你可能会质问全民保：
为什么星享福每年比你多领773元啊？
全民保的回答是：
客户你好，我是你爹，我们这款产品是分红型产品，它有两个特点：
第一，
我不敢承诺太高的领取金额，因为这意味着极高的投资压力。
一万块钱，60岁之后变成每年领取1700多块钱，领取终身，这件事对我们保险公司的风险太大了。所以我们只敢承诺你1010元。
我们保险公司，只要让投资收益达到2%或2.5%，就能达成这个承诺。So easy。
第二，
虽然承诺收益不高，但相信我，我们不会放弃努力的！
如果我们的投资收益高于预期，我们就把超过当时承诺的那部分收益的至少七成，提前付给你，这些收益，就叫分红。
但分红有多少，我也不确定哦。
各位，这话听着有点耳熟啊？
当年我对当时的女朋友说，我会一辈子对你好的，她对我说：
好啊，那咱们结婚呀~结婚呀~婚呀~呀……
当我把“一辈子对你好”写进合同时，我就变成了“复星保德信星享福”。
我那些继续花天酒地的大学室友，继续做“全民保”，享受着快乐的单身生活……
3.
支付宝为什么要选择一款分红型的养老金，而不是一款固定收益型的养老金呢？
原因很简单：
只有遵从消费者的心理，产品才能卖得更多。
回到利益演示里的那个故事。
60岁后，每年领取1010元的保证利益，是板上钉钉的事儿。
但马云内心的OS是：
60岁才能拿到，等得太久了……
60岁之前，他会焦躁，会不安。他觉得自己把所有私房钱都给交出去了，你却让他延迟满足？拜托，别拿张一鸣的话来忽悠我。
马云的心态，代表了当代年轻人的心态。
槽叔之前做过一份调查，30岁左右的年轻人普遍认为：
我现在交钱，退休后才给我，那时候的钱肯定不值钱了啊。
不可否认，这就是人性。
一个纯粹的养老金，应该是耐心积累，不断投入，守住寂寞的过程。你需要忘掉隔壁老王昨天追到的那个涨停板，它只是噪音而已。
但当你看见分红二字，你就会忘记这个初心。
买了全民保之后马云发现，
我不仅能在未来领钱，还能在现在获得收益。每个月派发的红利让我觉得赚翻了。
问题不止于此。
红利派发后，你可以随时提现，随用随取。
按理说，养老年金本来就是对抗消费主义的。你应当强制把钱躺在账户里，不要乱花。现在好了，闸门一开，任君开销。你的分红，躺在全世界最容易花钱的地方：
支付宝App
这就好比把一个青春期的网瘾少年扔到网吧里，然后告诉他：
亲，你要控制你自己，不要上网。
4.
槽叔拿到了一份数据，我大概推算了一下。
过去几个月，每个月有七十多万用户，抱着对养老的憧憬和期待，把钱扔进全民保。
平均每个人扔进去的金额，约为800元左右。
如果全民保能长期实现中等以上分红水平，
如果这七十多万用户不要把分红拿去花掉，
那全民保就值得买。
槽叔认为，支付宝做了一件好事：
它在做的，是宣传养老理念，普及养老规划意识。和卖P2P、玩消费贷相比，销售养老年金，本身就是一种向善。
所以槽叔也不讳言：
全民保对于养老金的普及和教育阶段，只做到了1.0。
但到了2.0阶段，槽叔希望你能思考得深入一些。
5.
养老金是一件严肃的事情，它会改变你的消费观，改变你的家庭支出。
了解分红，了解人性，了解市场上保证收益更高的产品，
才能做出自己的选择。
上周，银保监会发了一个红头文件，大意是说：
今后一些高收益的养老年金（如预定利率为4.025%的产品），以后不能开发新的产品了，但老产品还卖不卖？我不管。
换句话说，今天你在市场上能看到的高收益养老金，已经是你最好的选择了。
对于已经配置好重疾险、定期寿险、医疗险、意外险的人来说，
养老年金值得你认真考虑。
但也别太焦虑。
目前，市场上定价利率为4.025%的产品，大多还没到停售的时候，仓促购买也没必要。
比如，
无论是槽叔买的复星保德信星享福，还是太太买了弘康相伴一生，近期都没有停售的通知。
话说，
在支付宝上卖分红型养老金的人民人寿，也在别的地方卖固定高收益型养老金…
惊不惊喜？意不意外？
槽叔每次写养老金的科普，都会遇到很多反对声音，这次估计也不例外。
反对声音无非是，
就算复利4%又怎样？我随随便便找一个6%甚至更高的理财产品，哼~
就算复利4%又怎样？我又攒不下钱，哼~
上周槽叔参加了一项封闭培训。“宝岛辩魂”黄执中，是这次培训的讲师。
他分享过一个观点，大意是说：
这世上的事，单一去看，大多没有意义。但凡事就怕“比较”二字。
当你认同养老储蓄，打算购买养老年金时，你应该从定价利率最高的养老金里，进行挑选。
如果当时最高的定价利率是3.5%，那就选3.5%，该买就买。
不过，如果比较起来，你一定会怀念当年的4.025%。
全民保的分红到底给不给力？全民保是你养老保险的唯一选择吗？
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