出借人变股东？那肯定是个坑！

也不知道是谁发明的这个名词“债转股”，然后网贷行业就把这名词搬过来用，出借人的债权转变成股权后，出借人也就随之变成平台小股东。

债转股其实使用在银行和企业之间，有些企业负债过高，还不上银行的钱后，就把部分债权转化成银行的股权，银行过来监督企业财务，然后来参与企业每年的分红，但一般不参与企业具体的经营。债权转成股权后，企业负债减少，股东所有者权益增加，企业的资产负债率自然而然就降下来，多么美好的一件事啊，而且经常看见红头文件在鼓励搞债转股去企业杠杆。

上头有号召，该响应的时候可以响应，但如果你要是在网贷行业里面去响应参与债转股，往往最后效果极差。

一、翻看有债转股历史的平台现状

因为大佛入行比较早，所以业内用过债转股这一招的平台还不少，包括以前个人投过的一些平台，都用过这招来临时挺过危机。一般走到债转股的平台，往往都是因为资金链断裂无法刚兑，然后才会在一群投资大户中，叫他们选择把债权转成股权，远的不说，就说钱增增这平台来说吧，也是搞过债权转股权，但实际情况是搞了没多久后，还是挂了。这部分债权转成股权以后，往往平台股权估值过高，其实平台这时候的估值基本上也废了，估值废了后，往往意味着未来的融资也废了，即使有所谓的融资，更多的也是有毒的融资，或者是带来自融资产的融资。

二、出借人要抵制平台股权诱惑

前几年把股权融资对象伸向出借人的平台还不少，股市上故事讲成功的，因为融到了钱，一般发展都不会太差，自身有钱后都回去扩大运营规模，但从这几年发展来看，这类模式弊端也是太大。

先网贷平台明确不允许搞股权众筹，15年有胆大的平台，直接在官网上进行平台股权公开买卖，搞的跟交易所一样。后来不允许公开买卖后，平台股权价值就暴跌。私下给投资人发股权融资协议的平台，印象中最深刻的就是口贷网，这类股权投资不仅仅可以享受发展的红利，往往都还带有无条件带固定利息等退出的条款，的确很诱惑人，估计也有不少人在前一两年把自己的债权或者现金，购买平台股权。但现在您去看看口贷网的现状，那要死不活的样子，股权还能值几个钱啊。

三、深度思考

真赚钱的平台为什么会找您入股呢?就因为您长的帅?估计还是因为您的钱。真正理想的股权融资，不仅是要给平台带来钱，往往还要能为平台带来知名度，如果给不了知名度，这样的股权融资意义就不大。还有一种就是除非你能为平台拉去更多的融资，这种时候可能会给你一个比较优惠的价格。否则作为最底层的散户出借人来说，一但有这类融资找上您，自己还是慎之又慎吧。真有好项目时，为什么不去找那些风投机构，而是要找您啊。另外真有非常赚钱的项目时，老板才舍不得出让自己手里面的股权。

最后，如果天上有诱惑掉到自己头上时，自己最好多长一个心眼，多想想这么美好的事情凭啥会落到自己头上。另外如果已经陷入危机的平台，尽量变现才是王道，但变现往往也意味着割肉，要想全身而退非常难，尽量能回一点是一点，真把自己债权转成股权后，那自己手里面的那点债权可能就真的一文不值，由出借人变股东，那才是真正的接盘。

作者：乐山大佛个人微信公众号：大佛聊互联网金融(ID：lsdf628)。

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