11月份，银保监会约见了弘康、华夏、百年人寿等13家保险公司的总精算师，召开了风险提示座谈会。
会议的主要内容就是提醒各家保险公司，及时下架以4.025%利率定价的年金险，避免风险。
随着监管一声令下，以4.025%定价的年金险也即将于年底竞相告别市场。
那么，我们有必要赶上这趟末班车吗？
1、何为4.025%？
在保险的定价中，有一个重要的考虑因素，称为预定利率。
对于重疾险，预定利率越高，我们的保费将会越便宜。
对于年金险，预定利率越高，我们的收益也越高。
而年金险的预订利率一旦设定好，其收益也就固定下来了，合同上写了给多少，就会给多少，即使经济下行，投资失利...
上个世纪90年代，银行的一年期存款利率一度高达10%。
保险公司为了使理财型保险产品具有竞争力，推出了预定利率为8%的年金险。
二十几年过去了，银行的利率已经跌到1.5%，而年金险仍然是8%，给保险公司带来了巨大的利差损。
如今的世界经济下行，银保监会为了避免同样的事情发生，避免保险公司的经营危机，叫停这些产品也是理所当然。
2、两款即将停售的年金险测评
以4.025%利率定价的年金险，并不代表实际收益率为4.025%。
在保险精算中，往往会从我们所交的保费中扣除一部分成本，导致我们的本金实际收益率远达不到预定利率水平。
一般4.025%定价的年金险，其真实收益率也只有3.5%左右。
为了判断年金险的收益，我们需要认真计算下IRR。
下面测评下两款即将停售的年金险，分别为：
●弘康人寿相伴一生
●复星保德信星颐年金
如图：
以30岁男性计算，累计交5万，活到85岁，
相伴一生累计可领取184600，是缴费的3.6倍，
星颐年金险累计领取205995，是缴费的4.1倍。
相比之下，星颐的真实收益率高了一大截，为3.78%。
除了年金给付以外，这两款产品还有一定的身故保障。
如果中途不幸身故了，相伴一生的身故保险金将在下面两者中取较大者：
●所交保费-已经领取的养老金
●现金价值
星颐则是规定：
1）领取日（如60岁）之前身故，身故保险金取保费和现金价值中的较大者。
2）领取日之后身故，身故保险金为保证领取期间内剩余的年金。
何为保证领取期间呢？
保证领取期间的年金是一定能领到的，即使人走了。
举个例子：
在投保时，我们可以选择保证领取期间，分别为20年，25年。
以20年为例，每年领取8339.8元，领了5年人去世了，将一次性赔付受益人剩余15年的养老金。
如果我们选择25年的保证领取期间，总额会更高，但是每年领取的钱会变少。
之所以买养老年金险，就是为了多领钱，所以我建议选20年。
3、要不要赶上4.025%的末班车？
虽然产品竞相停售，我们也不必争先恐后地去买。
要不要买也是因人而异。
如果你擅长理财，3.8%的收益在你看来也许微不足道，完全可以用其他的方式获得更高的收益。
如果你对理财一窍不通，又怕入坑，可以选择年金险，给自己一份与生命等长的现金流。
买保险，需理性。
4.025%的年金险竞相停售，有必要上车吗？
扫一扫手机访问
