桔子理财作为乐信集团旗下的互联网金融理财平台，伴随着母公司美股上市，逐渐从低调的幕后进入公众视野，桔子理财，由原腾讯理财通团队创办，以强大的资产端催生出来的资金平台。但没有和任何的第三方对接数据，所以排名见不到它的身影，算得上是一个一线的平台，但知名度没有一线平台那么大，若不考虑收益，安全性上是可以投的，今天315开始剥“桔子”。
一、数据分析
1、运营数据
根据桔子理财官网披露的信息，截至2019年3月15日，平台累计借贷金额7625亿元，借贷余额135.57亿元，累计借款人570.1万人，累计出借人46.46万人。
2、资产方面
作为乐信资金端的桔子理财，资产模式较轻，且以现金为主，2017年期末现金及现金等价物为6800万元。
3、盈利方面
据桔子理财的《借款协议》介绍，每笔借款均收取4.5%的风险保障金外，另收约0.5%的风险保障服务费作为营业收入。2017年桔子理财的营业收入6000万元，净利润300万元。在不考虑风险保障金作为收入来源的话，盈利能力一般。
二、股东背景
桔子理财是纳斯达克上市公司乐信（深圳乐信控股有限公司，股票代码：LX）旗下的P2P网贷平台。根据官网的介绍，平台于2014年7月上线，运营主体为深圳前海桔子信息技术有限公司，公司成立于2014年6月26日，注册资本和实缴资本均为1亿元。
乐信集团成立于2016年8月，旗下有分期乐、桔子理财和鼎盛资产等互联网金融平台，2017年12月成功在纳斯达克挂牌上市。
天眼查信息显示，桔子理财的股东为北京乐嘉信网络科技有限公司。股权穿透可以看出，公司的实际控制人为乐信创始人肖文杰，持股比例99.87%，另外京东商城创始人刘强东持股0.13%。
桔子理财自成立以来共获得2轮融资，主要投资人经纬中国和险峰长青。
三、创始团队
1）法定代表人、董事长
肖文杰，乐信创始人，担任董事长兼首席执行官。拥有10年互联网金融行业经验，创办乐信之前，曾在腾讯集团担任财付通产品总监，负责产品开发和运营。
2）副董事长
吴毅，乐信董事兼总裁，伦敦大学国王学院硕士和中欧国际工商学院EMBA学位，2016年5月加盟乐信。曾任职于腾讯9年，历任财付通副总经理及微信支付总经理，是微信支付和微信红包的总设计者。
3）总经理
弓晨，曾任财付通技术总监及产品总监，后微信支付成立，与部分财付通团队并入微信，担任微信支付产品总监。打造了微信红包，微信转账，面对面收款等多个应用，并搭建了微信支付开放商户体系。
四、资产情况
1、标的情况
目前平台有“周周升”“月月升”“爱定存”三种理财计划产品。收益率行业内偏低，12月“爱定存”产品利率为8%和9%（5万以上）。
2、保障措施
桔子理财平台于2018年4月24日（含）起，正式推出由中合中小企业融资担保股份有限公司（以下简称“中合担保”）提供的“风险保障计划”服务。根据官网披露的《桔子理财1号风险保障计划》，“中合担保”设立了风险保障计划，为参与该计划的借款人的借款提供风险保障。
借款人逾期超过7日（含7日）的，使用风险保障金专项账户资金将借款人当期逾期本金、利息赔付给出借人，如果风险保障金专项账户当期余额不足以赔付参加本计划的所有违约借款人的当期逾期本息时，按当期所有参加本计划的借款人逾期本息比例赔付出借人。
据平台官网披露的信息，截至2019年1月31日，风险保障金余额2818.71万元。
在接入中合担保之前，桔子采用的“质量保障服务”应当是属于风险备付金范畴，这种形式的还款保障是不被监管允许的。
根据平台官网公告，参与原“质量保障服务”的出借人在2018年4月24日（不含）以前的投资仍继续适用原“质量保障服务”项下的风险保障，截至2019年1月31日，质量保障服务资金余额1.05亿元。经咨询客服，其质量保障服务资金已不会再增加规模，但存量消化情况暂不清楚。
3、底层资产
先有“分期乐”，而后有“乐信”，再然后才有“桔子理财”，乐信本身就是以优质资产端起家的，逐渐发育资金端，人均借款仅6000元，据我所知，这是全网贷行业人均最低的资产端。
五、测评综述
1、从股东兜底能力和意愿来看，桔子理财是纳斯达克上市公司乐信（股票代码：LX）旗下的网贷平台，乐信市值约合120亿市值，兜底能力较强。作为乐信的资金端，兜底意愿那也是不用说的。
2、从运营能力来看，以4.5%的风险保障费完全能覆盖不到1%的逾期率，剩余金额仍以风险保障金的形式，并未计入平台的营业收入和净利润。在这个前提下，平台依然保持盈利。
3、从管理团队专业度看，从企鹅出来的高层，具有多年的互联网金融从业经验，远比那些“偏科”的管理团队要强得多。
4、从合规情况看，都能上市了你说合规怎么样？上市的标准从很多角度比备案的标准还要严格，还要要求平台的合规性。
5、从标的资产看，都说P2P到了后半场就是拼资产的阶段，桔子理财的资产端绝对走在行业的前列，多为电商分期，小额分散，逾期率很低。另外今年4月份又引进很强的三方担保公司对资产质量进行担保。
以上是对桔子理财的一些分析，仅提供参考，不做投资依据，从个人角度中立分析，不黑不吹，投资与否全凭自己决断。
桔子理财测评:桔子理财可以投资吗？
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