微贷网测评：微贷网可以投资吗？

2018年11月15日，微贷网成功在美国纽交所上市，微贷网是目前的车贷龙头，不像现金贷，车贷均是有实物抵押，又成功挤入上市系行列，更是加大了平台的稳定性。

从2011年成立，到2018年上市至今微贷网已有8年，而这8年来的努力与辛苦大家都有目共睹，如果想知道微贷网能不能投资来看这篇文章，那就不用看下去了，真的，在不考虑收益的情况下完全可以去投资了，因为微贷网本身就属于体量大的老牌车贷一线平台了。

一、数据分析

1、运营数据

微贷网上线8年，作为老一批的P2P平台，扎根做车贷业务，截止今年3月，微贷的累计成交额2527.62亿元亿元，待收规模为164.3亿元，这样的代收在行业内非常低，也许是得益于比较强势的催收手段吧。

2、资产负债

微贷网资产运营模式较重，但主要资产均为现金，2017年期末账上现金多达33亿元。此外，微贷网资产负债率较高，净资产运营效率较高。

3、盈利能力

微贷网的财报会在每一季度进行公开。

最新的财报消息是在12月11日，微贷网(NYSE:WEI)发布了截至9月30日的2018财年第三季度财报。

净营收为人民币10.367亿元(约合1.509亿美元)，与上一季度的人民币9.484亿相比增长9.3%。净利润为人民币1.873亿元(约合2730万美元)，而上一季度为人民币1.827亿元。基于非美国通用会计准则，净利润为人民币2.151亿元(约合3130万美元)，而上一季度为人民币2.054亿元。

可以看出，微贷网在雷潮期间的表现还是亮眼的，还是做到了净利润的上涨，不过由于行业动荡，在投资人信心下降的同时，也导致平台逾期率不断上升。

既然逾期率上涨，贷款余额下降，为何微贷网还能保持净利润的上涨呢？原因则在于贷款及贷后服务费的收取增加。

财报显示，第三季度，微贷网贷款服务费和贷后服务费均出现不同程度增长，其他收入和净融资收入则出现不同程度的下降。

说到这个服务费，微贷网是有收服务费的，即利息管理费：每一笔利息回款的时候，平台收取利息的6%作为平台的资金管理费。如果出借人出借的标的有加息，出借利率部分和加息利率部分的利息管理费分开收取，所以如果准备投微贷网的要注意这个费用的收取。

二、股东背景

1、姚宏 创始人

姚老板和团贷网唐军一样，草根出身，正规金融经验和背景是不存在的。一路磕磕绊绊，创业至今，能带领微贷网走到现在实属不易。其实在2011年，微贷网刚上线的时候，做得并不是车贷业务，而是个人信贷业务，但是信用贷高额的逾期率超过了姚宏的想象。

据悉，那段期间因为精神压力太大，姚宏还患上神经性耳炎，并因此住了半个月医院，于是在这之后便做出了一个决定，转型做汽车抵押贷款。因为有了车做抵押物，借款的逾期率和坏账率明显下降。

应该说，在行业早期，信用贷的风控非常不完善，很多平台都转型为抵押模式，用房产或车抵押成为主流。继续坚持做信用贷的只有拍拍贷等不多的平台。

于是在2012年3月，微贷网的汽车抵押借款业务正式上线，而这也奠定了微贷网扎根车贷的方向，确定这个方向后通过有效控制风险，微贷网的业务量有了明显的提升。

于是在接下来的日子，微贷网便开启了在全国地图上插满公司的小红旗之路。

据2017年胡润富豪榜单：微贷网的创始人姚宏身价50亿元，什么概念？

给个对比，一起来看看“唐门三剑客”的身价：

宜人贷的创始人唐宁身价65亿元；

团贷网的创始人唐军身价25亿元；

小赢网金的创始人唐越身价20亿元。

副总裁陈峰有超过16年的国内大型金融企业管理经验；

在风控方面，不得不提副总裁汪鹏飞：10年以上金融行业从业工作经验，6年以上国有控股银行支行行长管理经验。

其技术负责人朱建忠：10年以上技术架构、企业应用开发和技术团队管理经验，曾担任阿里巴巴、淘宝网架构师；IBMGBS（全球企业咨询服务部）系统架构高级顾问。

叶巍在腾讯有品牌和市场经验；余勤亮术业有专攻，在二手车方面有所建树。

丁德胜：拥有10年以上世界500强企业管理经验； 在人力资源管理、运营管理和业务流程重组方面经验丰富。

总之，由传统金融，到互联网名企，再到专业市场，各方面的配置都可以算是很到位的。这样来看，平台的高管团队也是比较高质量的。

2、汉鼎宇佑 二股东

汉鼎宇佑将持股微贷网上市公司15.2%的股份。

汉鼎宇佑作为A股上市公司，近期市值80～90亿元之间，如果只是一家不到百亿市值的上市公司，在这里我都不会说。

汉鼎宇佑的大股东是王麒诚、吴艳夫妇，夫妇在投资领域也做的非常出色，涉及领域广泛。据2017年的胡润财富榜单，夫妇二人身价265亿元，全国排名97位。

四、资产情况

微贷网目前有四个产品：优选智投、X智投、散标和转让专区。

优选智投作为智能投标工具，由系统根据对应的出借金额，在可行的范围内为出借人实现自动、分散式投标，一般匹配标的都与投资人所选期限相吻合，到期后一般不需要债转。

而X智投则会在锁定期内本息自动循环出借，到期后需要债转退出。

如果不想投计划工具，还可以自行选择散标。

做为车贷平台，目前平台仍是以实物抵押贷以车为主，但在打黑政策的影响下，平台也走向了人车并重的转型之路。

其资产主要来源其线下营业部和线上借款端APP，官网上也有入口。

线下营业部从平台分支机构可以看出截止2017年12月10日统计，共有435家分支机构。

五、测评综述：

综合来看，微贷网在经过一开始信贷受挫后决定扎根车贷，并在几轮融资的发展壮大下，使得自己在车贷平台中占有一席之地，并在七人VP团队的带领下，平台稳健发展，并在2018年11月成功登陆美国纽交所，股权代码为WEI，使自身成为上市平台；

除了车贷业务，微贷网利用自身众多门店优势，发展围绕车贷的新型业务，以便平台更长远的发展；

不过在标的信批方面平台还需加强，在平台信批方面做得还是挺好的，从2018年第三季度财报来看，平台的净利润还是实现了增长，不过随着贷款余额的下降，逾期率的上升，平台只能从增加服务费方面下手，不免有种“店大欺客”的感觉，不过平台为了发展，这也是在所难免的。

综上所述，对于微贷网的评价【保守型】。

微贷网测评：微贷网可以投资吗？