秘籍！简单三招助你大幅降低P2P理财风险

(本文系作者授权发布独家作品，未经本站允许，不得转载，违者必究)

有人说：“P2P一面是天使，一面是魔鬼”，也有人说：“如果你爱一个人，那你就告诉她P2P，因为那里是天堂，如果你恨一个人，你也告诉她P2P，因为那里是地狱”。这两句话都道出了P2P理财，收益和风险并存的实质。收益让很多人赚的盆满钵满，收益翻了几番，但风险也让很多人倾家荡产，痛不欲生。

值得欣慰的是：P2P网贷已经渡过了野蛮发展期，从2016年的“监管元年”到2017年的“合规元年”，再到今年2018年的“备案元年”，P2P网贷在国家监管的指引下正朝着越来越健康的方向发展，风险已经大幅降低，但P2P网贷金融的本质不会改变，风险依然很高。那么，作为普通投资人，我们应该怎样做才能有效降低P2P理财风险呢?

本人不才，把自己多年理财过程中，有效应对风险的经验总结出来分享给大家，希望对大家有所帮助。

招式一：稳健中等，精选分散

“稳健中等”是我自己给P2P理财定的一个基调，就是基本以投资中等收益的成熟平台为主，收益率控制在9%—15%之间。我不相信低息安全论，收益过低就输在了起点，同时也不投资收益过高的平台，高收益必然对应着高风险。

精选分散的核心是精选，然后才是分散。精选是要在投资前对平台进行精挑细选，这就像炒股者挑选股票一样，持有一个好的潜力股是赚钱的开始，同样，选好一个平台也是安心赚钱的开始。

秘籍(精选平台)：评级榜+实盘基金+独立判断

对于专业投资人来说，精选平台的方法无外乎两种，实地考察与网上深扒，关注的几个重点：

1、品牌影响力(团队股东背景实力、互金协会会员);

2、信用背书(上市系、国资系、风投系);

3、合规性(借款限额、银行存管、备案);

4、分散度(借款集中度、TOP10/TOP1借款待还占比);

5、透明度(信息披露关键指标、运营数据报告)。

但这些都是对专业投资人有效，由于网贷行业的“信息不对称”，事实上，无论你再如何深扒，依旧有无法知晓的信息。比如，2013年底的倒闭潮就是例证，大量经过投资人实地考察的平台倒闭。普通投资人没有过硬的专业知识和丰富的投资经验，是很容易被平台蒙骗忽悠的，不管是去实地考察还是在网上深扒，也都是走过场，实际效果不大。

那么，有没有简单有效挑选平台的方法呢?当然有，那就是要学会借力，把挑选平台的任务交给专业机构去做，让专业机构来把这个关，专业的事情让专业的人去做，省事、省时、省心，这对普通投资人非常有效，对专业投资人也有很大借鉴意义。

在这方面，我认为“本站”做的最好，就像你买手机认可“华为”，买冰箱认可“海尔”一样，品牌的影响力不容忽视。首先，本站是中国首家权威P2P网贷投资门户网站，代表了远见和创新，其次，它是评级门户网站中唯一的中国互联网金融协会理事单位，代表了实力和权威。

1、评级榜。评级是本站根据数据库采集的1000多家平台最近3个月交易数据编制，对满足入库条件的300家平台进行评级，并对发展指数降序排列前100家平台予以公示。1000多家平台的数据库是庞大的，而且设置的评级指标比较多，包括9个一级指标和将近50个二级指标，而且细项指标的划分和权重设置，我认为都比较专业。其中，品牌、合规、分散、透明这些都是备案的关键点，而且都设置了较高的权重，细项指标与权重如下：

发展指数=品牌积分×18%+合规积分×16%+分散度积分×13%+透明度积分×13%+成交积分×12%+人气积分×12%+技术积分×5%+杠杆积分×6%+流动性积分×5%

2、实盘基金。实盘基金是以本站积累的数据、舆情以及考察测评报告为基础建立的。所展示的平台都是真金白银进行投资的，详细展示投资了哪些平台，以及具体投资了多少，所占比例、期限等，还可以通过“投资日志”查看每一笔投资的时间，金额，期限以及使用的红包等明细情况。

本站共有2个示范基金，示范基金一号收益较高，达到12.05%，该基金展示的P2P平台以短期为主，基本都是1—3个月。对于偏重收益的朋友，可以参考!

示范基金二号收益相对低一些，达到9.83%，该基金展示的P2P平台大部分可以投长期。对于保守稳健的投资者，可以参考!需要注意的是，实盘展示都是有时效性的，你可以和示范基金投资期限保持同步。

3、独立判断。对于普通投资人，每个人都有自己挑选平台的方法，除了参考上面说的评级榜+实盘基金的简便方法，大家还可以综合其它评级，从中找出一些共性的平台。还可以关注一些投资达人的公众号，里面也有一些关于平台的实地考察测评文章，通过综合分析判断，最终挑选出适合自己的性价比高的平台进行投资。

秘籍(分散)：平台分散+地域分散+避免同源

不管如何对平台精挑细选，也没有绝对安全的平台，这是因为任何一个平台都可能发生经营性倒闭，这是任何评级网站以及其它手段无法预料也无力预料的。因此分散投资就变得尤为重要。分散实际是对收益、风险和流动性的合理配置，但分散并不是简单的分散几个平台，而是要同时做到地域分散并避免同源。

1、平台分散。著名的分散投资理论强调“鸡蛋不要放在一个篮子里”，具体需要几个篮子，一般是根据资金总量和风险承受度合理分散平台数量。分散投资可以大大降低风险，即使有平台出现状况也不会那么容易伤本。我的做法是每个平台的投资额不超过一年的收益，基本也就是总资金的10%左右，这样需要投资几个平台，心中自然就有数了。当然，如果资金量比较小，可以提高到30%左右。

2、地域分散。尽量回避在同一个地区投资多家平台，避免单一地区发生经济动荡时的连锁倒闭事件的可能性。因为同区域的平台之间很有可能面对的是相同的借款人(跨站借款人)，平台之间还会存在一些资金拆借现象，当有大额借款人违约或有平台倒闭时极易连累到其它平台。比如，2014年短短一个月内温州地区的融益财富、如通金融、万通财富、淘贷宝、富城贷5个平台相继倒闭就是例证。该极端事例也说明，处在自家门口的平台不一定就是安全的。

3、避免同源。避免多个平台同一个股东，避免分散到同一个集团下的多个P2P平台，以免被一锅端，如果你过分迷信某个派系或是无知者无畏，有可能下场会很惨。如：

2016年“和平系”旗下相关国资系平台上网贷、金窝理财、中星财行等逾期或暴雷。

2017年“北京起源系”旗下的聪明投、奶瓶儿、早点儿、火牛财富、玩儿家、钱罐儿、乐行理财、海新金服8家平台同时爆雷。

2017年初的“深圳盈泰系”旗下的稳银在线、小宝金服和e人e贷等3家平台暴雷。

招式二：分清主次，控制仓位

虽然精选平台进行了分散，但如果将资金平均分配到各个平台，风险还是比较大的，因为每个平台的安全程度是不一样的，觉得某个平台绝对安全，有可能会死的很惨，要根据平台的安全级别对仓位进行合理配置。

秘籍：等级+仓位+自律

1、确定等级和仓位。安全等级建议参考本站的评级，并结合融360评级综合判断。我是将平台分成三个安全等级，稳健型、平衡型和收益型。具体如下表：

特别应该注意的是，收益型平台是用来拉高收益的，风险相对较高，每个平台的资金量最多不要超过全年理财的总收益，这样万一有平台出现问题，也不会影响到自己的本金。

另外提示一点：如果你是收益型的投资者，可以舍弃稳健型平台，毕竟很多稳健型平台的年化利率都跌破9了，但必须要增加B级平台的数量同时降低投资期限来对冲风险。

2、坚守投资纪律。自己定下的投资纪律，重点是平台、仓位和期限，不能因为外部环境或其他人的意见而轻易改变。比如，春节过后正是资产荒，借款人比较少，各平台都缺标，资金连续站岗很多天是常事，这时候很多人就心急了，本来收益型平台的投资期限计划是3—6个月，但近期平台发的标都是以1—2年为主，从而选择投资了长期标。还有，就是一直抢不到标就提现，分仓到其它平台，如果其它平台也缺标，就会情急之下去注册投资一个自己不太熟悉的平台。且不说轻率改变仓位本身不可取，如果再投资到一个自己平时没有关注的平台风险就会大幅增加。最后，就算你更换平台，充值后仍然会发现无标可投，由于充值未投资提现还有手续费，到时候你会更纠结。正确做法是：

1、蹲点抢标，但要搞清楚发标规律和时间。

2、设置自动投标，但要搞清楚规则。

3、资金站岗，待时机成熟更换平台。

4、做好规划，投标期限错过春节后的一个月。

5、资金分流，投资到其它熟悉的理财渠道临时过渡。

招式三：密切关注，动态分析

所有的评级都有时效性，要记住所有评测的生命周期都不长，大概在3—6个月，超过这个时间就要再次从各方面重新评估其安全性。这就要求我们要密切关注所持仓的平台，要用动态的眼光来看待平台。相比稳健型和平衡型平台，我重点关注的是收益型平台，每月都会定期关注其排名、数据和舆论变化。一般每隔半年，就要对仓位进行微调，每隔一年就要重新评估所有投资平台的风险，如果有更好的平台，就会逐渐进行调仓，一直保持低风险。

秘籍：排名+数据+舆论

1、排名变化。重点关注的是其排名是否发生了重大变化以及是否跌出了榜单，至于名次的小幅波动不用太在意。在这方面，可参考本站评级，每月各个平台的名次变化、新上榜平台、落榜平台都有详细显示。特别应该关注的是落榜平台，如果你所投资的平台落榜了，就要引起高度重视，要么减仓，要么逐步退出。

2、数据变化。P2P平台的安全系数是有迹可循的，普通投资者可以通过本站来观察平台几个主要数据指标的变化，来大致判断平台的安全系数。需要注意的是，不能只看某个单一数据指标，或某一天的数据，从而下结论，而是要组合起来看发展趋势。

“资金净流入和待还余额(历史待收)”组合，是最能反应平台一段时间内是否有风险的指标数据。二者趋势约接近，说明平台的整体发展正常，平台的运营风险越小，越背离，说明平台的运营风险越大。

误区1：资金净流入一段时间为正，认为平台很安全。虽然为正，但如果资金净流入的趋势线是下降的，而平台的待还余额却是上升的，二者趋势如果严重背离，这种带有“庞氏”特征的数据预示着有可能是发生问题的前兆。

误区2：资金净流入一段时间为负，认为平台不安全。虽然为负，有可能是平台的发展速度放缓，借款人减少，新进的钱自然就少了。如果同时待还余额也是下降的，二者趋势一致，则可能就没有问题。但是这种“双降”的情况，还是要引起重视的，此时就要综合其它因素来综合判断，比如品牌、合规，分散度等，当然有条件的话，最好是考察平台资产端的业务情况了，避免自融风险。

下图是微贷网的数据，从图中我们可以看出，虽然资金净流入一段时间为负，但二者的趋势基本是一致的，虽然出现了“双降”，但这刚好发生在春节期间，同时结合微贷网的品牌影响力和合规程度，基本判断没问题。

特别提示：总体来说，资金净流入持续负向流出，不管是规模放缓，还是人气低迷，都是要引起重视的，特别是对于小平台。

另外，还有一个重要的数据指标要关注，那就是“前10大借款人占比”。在目前监管要求平台小额、分散、透明的前提下，这个指标就变得尤为重要。如下图：3个借款大户的借款额度占比高达近50%，借款金额高度集中在这几个借款人手里，风险实在很大。

3、舆论变化。关注平台舆论也是把控平台安全，降低风险的有效方式。只要平台不断有人曝光，即便缺乏铁证，多半也是真的，经验告诉我们，无风不起浪!比如2015年12月轰动全国的“E租宝”旁氏骗局暴雷案。事实上，早在2015年6月，北京商报金融调查小组就报道过，e租宝存在内控不严、虚假标的、自融嫌疑等问题。之后，本站也披露了e租宝的成交量、总投资人数、待收总额以及借款标的、借款公司变更等关键数据和信息。从预警到案发将近6个月的时间，如果投资人对负面信息足够敏感，对风险足够敬畏，完全可以避免这场灾难。

对于舆论，我的做法是：经常关注网贷社区和知名社群，比如本站的社区和知名网贷达人的社群等，如本站的社区包含有平台曝光、每日舆情和平台质疑等舆情专区，经常关注可以及时了解平台舆情的变化。