前段时间，叫兽曾经为大家深度分析过创新型银行存款产品。
在留言里，叫兽发现有部分投友依然对这类产品有所担忧，他们的担忧主要还是集中在这两个问题上——
1.这类产品的安全性
2.这类产品究竟是不是存款，是否真的适用于《存款条例》?
叫兽今天再深度和大家聊聊吧。
一、究竟是不是存款?
严格意义上，这款产品真的不是银行存款，准确说法应该是以「银行存款为底层资产」的银行理财产品。
这款产品的逻辑，叫兽也在这里给大家梳理清楚吧：
当我们买入50万某款创新型银行存款的时候，相当于先在这家银行存入了50万5年期的定期存款。
当我们需要提前支取的时候，如果按照正常的定期存款提前支取，银行只会给我们结算活期利率。
创新型银行存款和普通银行存款之间的最大区别就在于：提前支取的处理方式不同。
普通银行的提前支取，只涉及到银行和储户之间的关系，而创新型银行存款的提前支取所涉及的是：银行、储户以及第三方机构(通常是信托)三者之间的关系。
对于创新性银行存款，提前支取的底层逻辑是这样子：
我们要把5年期存款的收益权转让给信托公司，信托公司把约定的收益和本金打到你的银行账户里，同时信托公司会向银行发起提前支取，等你的钱到账后，银行、信托、你三者就两清了。
有些人可能会担心信托公司的实力和流动性，但实际上在这个流程里，信托公司其实只相当于通道的作用，所有的成本和风险，其实最终都会转嫁到银行自身。
所以，购买这类产品，真正要考虑的风险只有两种：一是政策风险;二是银行的经营风险。
回答开头那个问题，你买的这款产品究竟是不是存款?
严格来说，它不是纯粹的存款产品。
不过只要你没有提前支取，都相当于你在这家银行有一份5年期的存单，与此同时，你和第三方机构签订了一份快速退出的协议，当你提前支取的时候，这份协议才会生效。
因此，你可以这样理解：《存款保险条例》是适用这款产品的底层资产(存款)，而不是适用于产品本身。
二、如何评估其风险?
上面也提到，购买这类产品，真正要考虑的风险只有两种:一是政策风险;二是银行的经营风险。
先说政策风险。
现在监管对于这类产品的态度尚不明朗，但从目前市面上依然存在创新型存款的发售，可以推测监管暂时不会对这类产品进行“一刀切“。
目前，从创新型存款的主要发售方为民营银行来看，可见监管对于民营银行还是处于“呵护“状态，基于银行本身定位的不同，或许会允许银行之间存在差异化竞争。
哪怕真的出现政策风险，推测至多也是先停售，然后通过降息减少存量(参考余额宝)。
对于这类产品，叫兽最担心不是政策风险的影响，毕竟银行始终都是郭嘉的亲儿子，就算犯错了，也是罪不至死。
真正需要担心是这些银行本身的经营风险。
民营银行为什么要开发这种产品，就是因为市场所迫。
这类产品之所以得到快速发展，主要是因为银行业市场化竞争的加剧。
特别是对民营银行来说，与传统银行相比，因为没有网点，线下揽储难度极大，其资金主要来源于互联网揽储以及同业拆借，而来自于同业的资金成本也并不低。
而这些产品，很明显就是为了互联网揽储而设计出来的。
但是，储户也不是笨蛋，如果是同样的利率，根本就没有必要放弃大银行去存小银行，所以，这些小银行只能拿出最后的杀手锏——高息揽储。
因此，这种产品本质上是民营银行(或小银行)为了解决揽储难题而衍生出来的金融工具，这种金融工具背后的真正代价就是推高了小银行的融资成本。
小银行拿着如此高昂的融资成本去放贷，究竟能不能赚到钱，这就是银行的经营风险。
像之前被托管的包商银行、被重组的锦州银行，都是因为经营风险，从而最终导致危机的出现。
尽管如此，参考包商银行以及锦州银行的案例，在小银行出险后，郭嘉直接指定了国有大行去接盘(包商银行被央行和银保鉴会接管、锦州银行被工行接管)，储户的本金和利息都得到了全额保障，连存款保障基金都不用出手。
理论上，没有百分百安全的理财产品(包括存款)，但在实操过程中，只要你在同一家银行的创新型存款没有超过50万，风险还是较低。
三、其他注意事项
刚刚在上面也聊过了，得出了几个结论，值得再梳理一次：
1.创新性银行存款，并不是纯粹的银行存款，是一款以银行存款为底层资产的产品，底层资产适用了《存款保险条例》，并不是产品本身。
2.这款产品的真正风险有两种：第一种是政策风险;第二种是发行银行的经营风险，发行银行主要是民营银行或小银行，资本实力相对较弱，成立时间较短，抗风险能力肯定比大银行要弱。
3.参考包商银行和锦州银行的案例，在小银行出险之后，存款主要会有两层保障，第一层就是国有大行的接盘和注资;第二层就是《存款保险条例》，截至2018年12月31日，存款保险基金专户余额821.2亿元，未发生支出和使用。
另外，还有一点值得提醒的：
那就是单家银行的创新性存款产品尽量不要超过50万，这里指的“50万“包括在全网渠道的合计。
目前，越来越多的互联网金融平台(比如陆金所、京东金融等)开始代销各家银行的创新性存款，同时，银行也在多个渠道上面销售他们的这类产品。
不管通过哪个渠道进行投资，建议同一家银行在全网所有渠道的本金合计不超过50万。
比如你在京东金融APP上面投资了众*银行的创新性存款30万，同时又在陆金所上面投资了众*银行的创新性存款30万。
虽然单个平台没有超过50万，但其实在众*银行的系统里，你名下已经有60万的存单，这是需要额外注意的地方。
以上就是关于创新性银行存款的补充与建议。
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创新型银行存款 究竟是不是存款？
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