导读：因为只有保险，才能陪着我们慢慢变富，慢慢变老。
“老师，我的客户总是觉得保险储蓄的收益太低了，也就刚刚能赶得上通胀，觉得买了没意义。
被客户这么一说，我连自己都说服不了了，你说我该怎么办呀？”
这个客户提出的异议，看上去没毛病。
投资带来的收益可以被通货膨胀抵消掉，是炒实物黄金的大妈都懂的道理。
如今市面上提供长期保证收益的终身寿险、年金险，年化收益率大概在2.5%~3.5%之间（去年年底还有不少将近4%的，不过由于监管发文，大多都已经停售了）。如果以国家统计局公布的CPI（居民消费价格指数）来看，2019年的CPI增速是2.9%，而过去20年CPI的平均增速大概是2.2%的水平。如此一看，年化2.5%~3.5%的收益，扣去2.2%的通胀，实际的“超额收益”所剩无几。因为很多人心中衡量通货膨胀的标准，并不是CPI，而是代表着全社会货币供应量的指标——广义货币M2。在这些人眼中，由于CPI的计算并没有把房价、小朋友的课外教育、成年人的自我进修、社保外的医疗费用和一些相对高端的商品、服务消费包含在内，是无法客观、真实地反映他们所面临的物价上涨的。的确，看看北上广深的房价，2.2%一年的通胀怎么能够？2019年底，中国广义货币M2的总量为198.6万亿元，同比增长8.7%。换言之，如果你的消费水平足够高端，在一线城市购房，送小孩读国际学校，自己报读个MBA，看病要选私家医院，手里各种尊贵会员卡，那么你所选的投资理财项目，收益率起码要做到每年15.2%以上，才能确保你手里的钱真正不贬值。而纵观全世界，能坚持几十年做到投资年化收益率超过这个水平的，好像也只有巴菲特了吧……可以看到，想要彻底地“消除”通货膨胀的影响，几乎是一件不可能完成的任务。无论你做不做投资、做什么投资，通货膨胀总是会无法避免地在一些层面对我们产生影响。因为通货膨胀和物价上涨，是一个国家和地区在经济快速增长阶段必然会出现的结果。国家要刺激经济的增长，要让流动的资金更充裕，就必然要向社会供给更多的货币。虽然我们能明显感觉到通货膨胀正像一个“不可抗力”一样在降低货币的购买力，但不可否认的是，我们的生活水准和收入水平也一样在快速提升。1998年，中国居民的人均工资是7,446元/年，大约折合620.5元/月。而到了2018年，中国居民的人均工资达到了82,461/年，较20年前翻了10倍还多，年均增幅为12.8%。这些经济数据，都是令已经深陷“通货紧缩”而难以自拔的日本和部分欧盟国家羡慕不已的。因为一个国家和地区一旦出现通货紧缩，经济就会陷入衰退，物价降低，收入减少。是为了守住财富（即令财富不会大幅贬值），还是为了变得更加富有（即获取更高的超额收益）？
我相信，绝大多数的投资者，是不会仅仅满足于“守住财富”的。这也是为什么，人们在选择投资理财产品的时候，最关注的指标，永远都是收益率，以及百分号“%”前面的那个数字，也不在乎这个数字代表的是单利还是复利，是保证还是预期，投资有没有违约的风险，是否有灵活变现的能力。因为他们会觉得，只有这个数字够高、够吸引人，才有可能会“跑赢通胀”，产生更高的“超额收益”，给他们带去更多的“睡后收入”，帮助他们实现“财务自由”的人生目标。而那些只有2~3%左右的投资理财，哪怕安全性再高，稳定性再好，流动性再灵活，大多数人也看不上眼。“太低了，才将将能跑赢通胀，更别说跑赢M2了，你说我投了做什么？”不过，假如我们真的是为了变得更加富有才去做投资理财的，这个目标是不是一定能达成？一定有人是可以的，比方说巴菲特，比方说瑞·达利欧。但是，不要忘记股市里面还有千千万万的散户，被割了一茬又一茬。因此，想要通过投资理财变富，要么你有很强的投资能力，要么你有很好的投资运气。为什么呢？为了帮助大家理解，先给大家看几组投资数据：央行公布的一年期金融机构存款基准利率是1.5%；
中国10年期的长期国债，年化收益率大概在2%~3%之间；
一些财富公司推出的私募基金，年化回报率通常在8%以上，但是有违约风险；
美国标普500指数在2009至2019年间的年化回报率接近10%，但是近期波动巨大，最近两周已熔断4次。
想要通过投资理财变富，就一定要获得远高于通货膨胀的“超额收益”。
而想要获得相对较高的“超额收益”，就一定要承担相应的风险。由于这些风险的存在，就必然会导致有人赚、有人赔、有人被坑、有人走上天台。“人民群众要认识到高收益一定意味着高风险，收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。”所以，想要通过投资理财变富的愿望是美好的，但是也有不少人在变富之前就已经变得更穷。或者是曾经富过，但却因为对自己投资能力的“迷之自信”而让财富重新归零。拓展阅读：《诺亚“爆雷”究竟是个多大概率的事儿？》分析了这么多，我觉得大家可以重新来认识一下做投资理财的作用和目的了。中国CPI过去20年的年平均增速大概是2.2%；
中国10年期的长期国债，年化收益率大概在2%~3%之间；
提供长期保证收益的终身寿险、年金险，年化收益率大概在2.5%~3.5%之间；
中国居民的人均工资过去20年的年平均增速大概是12.8%；
中国M2过去20年的年平均增速大概是15.2%。
可以看到，我国CPI的增速与长期国债的收益率是相近的，都是2~3%的水平。如果我们把没有任何违约风险的国债收益率看做是“100%能获得的收益率”，把无法避免且长期存在的通货膨胀率看做是“100%要扣除的负收益率”，就会发现，这两个收益率恰好呈现出了一正一负相互抵消的状态。也就是说，在一个100%确定的基础之上，“投资收益”看似是给我们带来了额外的投资回报，但实际上仅仅是维持资产应有价值、保持财富购买力不缩水的一种“补贴”。也就是说，如果我们不承担风险，不去“赌”，投资理财的作用，就仅仅是维持我们的财富处于一种购买力恒定的状态。即便我们看到自己投资的金融资产价值是在以复利递增的，但是这些价值大概率会在未来被通胀“吃掉”，而并不会让我们真正地变富。这个结论听上去可能会有点“毁三观”，但我却觉得十分在理，或者说是契合我的人生价值观。假如每个人都可以“躺着”通过投资轻松变富，我们辛辛苦苦地学习、工作、生活，到头来又是为了什么？毕竟，就算我们不能通过投资理财变富，我们还可以通过自身的努力一点点变富。而且，这是一条大概率可以实现、不至于让财富经历大风大浪的路。不过，一旦接受了这种设定，投资的心态也会轻松很多。我们做投资理财，根本不必设定过高的期望，也不必在上面花费太多的时间和精力。不熟悉的不碰，不了解的不碰，把投资这种专业的事情，交给专业的人和机构去做。
我们要做的，就是利用一类长期、安全、稳定、中性收益的投资，去确保家庭基础底层资产购买力的稳定，使其在未来相当长的时间中不会因为通货膨胀而过分缩水。同时，多余出来的钱，在不影响基本生活品质的前提下，可以适当做一些风险投资，尝试性地博取一些高收益，能赚到就当是改善生活，没赚到也请放平心态，不必患得患失。最重要的，就是要利用自我能力和价值的提升，去创造更多“真正能跑赢通胀”的收入，让自己慢慢变富。
明确了合理的投资理财目标后，我们再回到文章开头的那个问题。“保险储蓄的收益既然只是刚刚能赶得上通胀，是不是就没有投资的意义了？”试问下，除了保险这种收益稳定、安全性高、可以穿越经济周期、能够终身锁定一个略高于通胀水平收益率的储蓄产品之外，我们还能不能找到其他的投资理财，可以确保我们在未来的几十年中都能够跑赢CPI的通胀？尤其是在当前这个全球降息、利率不断走低的环境中，保险储蓄的收益，其实已经不低了。
所以，保险储蓄在家庭整体的投资理财规划中，恰恰占据着举足轻重的地位。我们只需要将家庭用来托底的财富用保险照顾好，做好自己的储蓄规划。
