写在前面：
最近有几位客户问我：“xx公司的代理人说，XX人寿是小公司，偿付能力很低，买了白买，赔不了，是真的吗？”
每季度银保监会和保险公司，都会对外披露偿付能力。因此，将偿付能力高低与保险公司实力对应起来，认为偿付能力越高公司实力越强。
真的是这样吗？
今天我们不妨一起来还原保险公司偿付能力的真实含义，刷新一下认知！
01.
偿付能力，指的是“偿付能力充足率”或简称“偿付率”。
我们可以把偿付能力，简单理解为保险公司偿还债务的能力。毕竟保单都存在理赔的可能性，因此保单对于保险公司也算负债。
比如一家保险公司的偿付率是225%，意思是这家公司在同一时间能对所有保单理赔2.25次。
这是一种极端情况下的假设，因为银保监会出于对资金安全的考虑，需要估量在大型风险发生的时候，保险公司仍能有足够的钱活下来，不至于出现“资不抵债”的情况。
偿付率怎么算呢？
觉得晦涩的朋友也可直接跳过，看结论。
偿付能力计算公式如下：
综合偿付能力充足率=实际资本/最低资本
核心偿付能力充足率=核心资本/最低资本
实际资本，可理解为保险公司实际拥有的所有资本，包括保险公司的核心资本和附属资本的总和。实际和核心资本两者的差别就在于附属资本（破产清算可动用的资本）。
实际和核心资本的计算公式：
实际资本 = 所有资产 - 负债
核心资本= 实际资本-附属资本
《保险公司资本补充管理办法（征求意见稿）》
结论：
在我国，保险公司的核心偿付能力充足率＞50% ，综合偿付能力充足率＞100%，算基本合格。
也就是说，“全部保单同一时间都来理赔，保险公司至少需要够赔1次。”但若偿付率不足100%，将被保监会列为“重点监管对象”，甚至下令整改。
要求保险公司股东增资
限制向股东分红
限制商业广告
限制增设分支机构
限制资金运用渠道
暂停发行新保单
限制股东分红、要求增资不说，甚至直接暂停新发保单，直到偿付率回到合规范围。
从监管爸爸对偿付率的要求来看，这指标确实和保单安全性有关，但绝非前言中一句“偿付能力低的公司，赔不了”这么粗鲁。
而且另一个问题来了：
是不是偿付率高，保险公司实力就强呢？
结论可能会让我们大跌眼镜。
02.
结论先给大家：
偿付率并不是越高越好。
偿付率太高，可能股东投给公司的资金根本没有得到有效利用，钱都在哪儿放着或是银行存着。
这样的保险公司，能说实力强吗？
还有一类情况：新成立的保险公司、或产品竞争力不强的公司，没卖出几张保单，业绩差，负债自然少，在偿付能力上反而会很高，甚至比老牌保险公司要高出数倍。
这样的保险公司，能说实力一定强吗？
因此，不能只按偿付能力来判断一家保险公司的实力。
那偿付能力越低，是不是代表保险公司经营越差呢？也要分情况！
偿付能力不足原因很多，但主要有两类：
第一种，保险公司业务增长速度太快。
保单卖的太好，以至于股东资本支持不了如此高速增长的负债；
部分保险公司为了抢占市场份额，把产品性价做的比较高，保费便宜或保障范围更全面，导致产品比较畅销，结果偿付能力反而下降了。
第二种，确实可能是经营状况不佳。
如果保险公司发生了大量赔案、巨大额赔案、或公司资产投资风险太高，以至于利润为负甚至大量亏损，不断消耗资本导致实际资本降低。
在不长的国内保险历史里，也确实发生过，有巨亏的保险公司，最终偿付能力严重不足。
所以偿付率是一个动态指标。
它并非一成不变，会受到保险公司的风控、经营管理、投资策略的影响而波动，不必过分担忧。
目前保监会对保险公司的偿付能力实行的是“季度检查”，时间间隔短，保险公司也会在自己的官方网站做相应的信息披露。
一旦偿付能力不足，监管必出手干预，要求整改，直到达到要求。
03.
偿付能力低的
保险公司产品还能买吗？
倒闭怎么办？
即便保险公司在某个时间点偿付率太低，对于这个公司的稳健经营和理赔能力其实是没有非常直接的必然关系，要透过表面看本质。
1. 实缴资本金额高、审批要求高、保险牌照紧缺，资本市场一直认为保险公司是一块香饽饽，不会长期缺资金。
由于中国独特的国情，设立一家保险公司不仅要实缴几亿元的注册资本，而且由于审批的原因，牌照资源极为紧缺，目前正在排队审批的极具资金实力的企业太多了。
2.保险公司业务涉及国计民生，国家会监管保险公司业务。
按照我们国家的通行做法，所有涉及国计民生的群体性事件，国家都会进行妥善安置，而且这些是有法律上明文保障的。简单来说，大家不用担心自己的保险因为保险公司倒闭受到影响。
3.未发生过真正倒闭的保险公司，最不济是接管。
况且，自改革开放以来，保险业发展至今，我国保险公司从两家发展到现在的上百家，期间经历了多次全球性金融危机，却也没有看到一家真正倒闭的保险公司案例。
所以，无论保险公司的大小，只要有银保监会的监管，想破产都难得很，银保监会手上几百个亿的保险保障基金可不是闹着玩的。
大小公司都不是讲人情的地方，保险公司一切按标准，按规定做事。不会因为是大保险公司就多赔1块钱；也不会因为是小保险公司就少赔1块钱，最终全部按条款说话！
而所有保险公司和条款背后，是国家强有力的政策和监管。
你还担心啥？
偿付能力低的保险公司的保险能买吗？买保险究竟怎么挑？
扫一扫手机访问
