测评平台：你我贷
嘉银金科曾于2015年12月登陆国内新三板，去年初又从新三板摘牌，开始筹备赴美上市。2018年12月，嘉银金科向美国证券交易委员会提交IPO申请材料。但受美国联邦政府停摆影响，其上市进度被延误。2月6日，停摆结束后，嘉银金科提交了第一次更新后的招股书。
3月27日消息，你我贷母公司嘉银金科再次更新招股说明书，披露了2018年度财务数据。数据显示，嘉银金科营业收入及净利润均实现较大幅度增长，同时逾期率明显降低。
2018年全年，嘉银金科实现营业收入28.82亿元（4.19亿美元），同比增长28%；实现净利润6.12亿元（0.89亿美元），同比增长13.4%。四季度实现营业收入7.10亿元，环比增长39.8%；实现净利润1.62亿元，环比扭亏为盈。
一、股东背景
你我贷运营方上海你我贷互联网金融信息服务有限公司，于2011年6月14日上线运营，已有近8年的时间，公司注册资金1亿元，实缴0.7亿元。你我贷基本属于第一批P2P平台，当然也是草根出生的平台，截止目前为止没有获得过任何融资，和同期上线的平台对比，算是务实派。
通过天眼查查询得知你我贷属于新三板挂市公司上海嘉银金融科技股份有限公司100%控股。
如果关注你我贷工商信息的应该会发现你我贷的运营方上海你我贷互联网金融信息服务有限公司应该注意到上海你我贷互联网金融信息服务有限公司注册时间为2015年9月29日，但是你我贷上线运营时间是2011年6月18日，这是怎么回事呢？
据了解你我贷之前是嘉银的一个借贷部门，随着业务的扩张于15年独立出去，实际还有另外一个理由，就是独立后的你我贷也成为新三板上市公司上海嘉银金融科技股份有限公司100%控股平台，是有一些傍大腿的意思。
众所周知你我贷的实控人是严定贵，而新三板公司上海嘉银金融科技股份有限公司（原上海复仁信息科技股份有限公司）在2015年6月8日发布严定贵收购公告一文。
依据后面的发展大家可以看到你我贷新运营方就是新三板公司嘉银金科。
二、数据分析
1、借款情况
雷潮过后，你我贷第四季度业务回暖明显，招股书显示：2018年8月-12月，你我贷的借款金额分别为（人民币）：13亿、18亿、20亿、23亿和23亿；出借金额分别为（人民币）：13亿、16亿、21亿、26亿和28亿。
如果按季度来看，2018年第四季度，你我贷促成的借款金额为66亿元，较第二季度的58亿元增长13.8%，较第三季度的46亿元增长57.1%。
同时，你我贷第四季度促成的出借金额为75亿元，较第二季度的68亿元增长10.3%，较第三季度的46亿元增长63%，出借成交量和贷款发放量，增长趋势明显。
2、逾期情况
从2016 Q4到2018 Q1，平台的逾期率是先变高，再变低。因为2016、2017年你我贷上线了大量的小额信贷、现金贷产品，后面因监管因素，平台下线了高利率的现金贷，资产业务以小额信贷为主。
最新更新的招股书显示：从贷款余额方面看，截至2018年12月31日，嘉银金科M3+逾期率为14.91%，较之前版本公布的三季度逾期率16.06%有所降低。
从账龄看，嘉银金科2018年Q2季度标的在第6期的逾期率仅为6.15%，较2017Q4同期的12.22%大幅改善。随着从2018年的雷潮中逐步恢复，2019年1月、2月的逾期状况将持续改善。
上次更新的招股书披露：你我贷逾期30天以内的逾期率，在去年9月底、11月底、12月底分别为1.40%、1.32%、1.35%；逾期30-90天的逾期率在去年9月底、11月底、12月底分别为5.72%、5.17%、4.90%。均呈逐月下滑趋势。
3、盈利情况
最新版招股书显示：2018年全年，嘉银金科营收28.82亿元，去年同期为22.5亿元，同比增长28%；净利润为6.12亿元，上年同期为5.39亿元，同比增长13.4%；公司营收和净利润实现连年增长。
2018年上半年，嘉银金科盈利4.93亿元。受雷潮影响，2018年第三季度嘉银金科交易量迅速下滑，导致净亏损0.44亿元。随着第四季度开始回暖，实现净利润1.62亿元，环比扭亏为盈。
三、创始团队
关于你我贷实控人严定贵的信息简单了解如下：
严定贵1990年9月至1993年3月任扬州无线二厂助理工程师；1993年5月至1995年7月任南京同创信息产业集团生产部经理；1995年7月至1997年12月任南京同创信息产业集团北京营销大区副总经理；1998年1月至1999年12月任南京同创信息产业集团上海筹备处副主任；2000年1月至2006年12月任上海同天信息技术有限公司总经理；2007年3月至2010年12月任北京天融信网络安全技术有限公司浙江区域总经理；2011年1月至2011年5月创业筹备期；2011年6月至今任上海嘉银金融服务有限公司董事长。
四、资产情况
首先，你我贷是属于嘉银金科旗下的子公司，而嘉银金科的贷款资产，从招股书中可以看出有三个类型，一是当前的在线类型资产，二是其他标准在线贷款产品，三是线下标准贷款产品，但是这几年来，你我贷的在线贷款产品放款比例越来越高，这也是嘉银金科逐渐转型的方向。
你我贷的资产，目前主要是在线的，你我贷借款APP，产品有“秒啦”，“嘉卡贷”，“嘉英贷”，另外，也有“i复贷”等复借产品，均需要通过你我贷借款APP进行借款操作，不能同时申请多个贷款，复借必须通过复借产品进行复借，总体看起来，属于比较“守规矩”的借款平台。
而且，很重要的一点，就是你我贷母公司嘉银金科，也是股港股上市企业中国支付通（08325.HK）的最大股东。而中国支付通除了拥有第三方支付牌照外，还通过间接控股重庆市众网小额贷款有限公司，获得了网络小贷牌照。
所以，你我贷的贷款端，属于有牌照的“正规军”，而且借款利率符合“36%以内”的相关规定。
也就是说，你我贷的借款，均为在线审核的消费金融贷款，并通过风险定价，分成了这样的几个产品，大都为12个月等额本息借款，而且对于借款人借款额度划分较细，说明针对借款人定制了详细的信息审核和风控制度。
资产风控的情况，但是从借款人的反映来看，资质较差的借款人前期申请被拒情况比较多，而借款人的复借情况审核也较严，风控看起来还是比较严谨的。
你我贷投资风险保障
当你我贷借款人发生逾期，平台给出的方案是只要符合风险保障计划规定范围内项目，借款人发生逾期后，对应的出借人可在逾期后的第4天，由中合担保将按照“风险保障计划标准条款”以及“风险保障计划明细表”规定，使用风险保障金专享账户资金，将借款人当期逾期本息赔付给出借人。
但是这里面有个细节问题需要注意的是符合风险保障计划的项目，根据你我贷平台发布的保险计划书得知该计划需要借款人申请缴纳费用，所以说该方案仅仅是满足于部分标的，而非所有标的。
五、测评综述：
你我贷上线运营7年多，属于网贷第一梯队平台，曾被称为上海的P2P黄埔军校，草根背景，至今未有融资，但是平台起步早，在行业有较高知名度，业务主要为小额的个人信贷，风险较低，存量业务也处于减少，三方统计的资金流动目前正常，虽然平台官网有信披数据，不过标的信披依旧不是透明，这也是诸多平台个人信贷的信披通病。值得关注的是平台给互协的信披财报中展示平台已经三年连续盈利，嘉银金科已经向美国证券交易委员会提交更新后的招股说明书，如果IPO成功可以增加平台背书。
综上所述，对于你我贷的评价【成长型】。建议暂时观望，等正式上市后在做配置。
你我贷测评：你我贷可以投资吗？
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