合规详解！抓紧看看你投资平台的合规性（附自测表）

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我们知道，挑选出相对安全的平台是进行P2P理财的核心。在挑选平台方面，我主要采用“知名评级榜+独立自测”的组合方式，即在参考知名评级榜的基础上，结合自身的经验独立测评平台。对于在各大知名评级机构都上榜的平台，基本都是稳健型平台，根据自身情况投资即可。对于只出现在个别评级榜上或者没有上榜的所谓“小而美”的平台，这时候就要靠自己的内功进行“独立自测”了。

现如今在大环境下，P2P政策监管趋严，行业洗牌加速。虽说P2P验收工作暂时延期，但不代表放松了要求，而是为了统一协调工作，统一验收标准。据监管部门人士透露的信息显示，后续备案验收整体趋严，验收工作随时都可能拉开序幕。对于已经设立并开展经营的网贷平台而言，唯有合规才能在这场检验之中生存下来，才能走得更远。

在通往合规的道路上，P2P平台需取得营业执照、ICP许可证，并完成备案、银行存管、信息披露等。因此，在进行“独立自测”的时候，考察平台的合规性无疑是重中之重。

先看看P2P平台完成验收需满足的硬性条件：

结合57号文的验收标准，对于普通投资人来说，我认为“独立自测”应从以下几个方面入手来考察一个平台的合规程度：

一、银行存管

2016年8月24日银监会会同工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室共同发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，明确要求P2P平台资金必须进行银行存管，银行存管是网贷平台合规化水平的重要标准之一。

据不完全统计，截止目前已有700多家P2P平台上线银行存管，约占P2P正常运营平台数量的40%。目前已有北京、上海、广东、深圳、重庆、浙江、江苏、江西、山东、合肥、新疆、福建、河南、山西、河北、天津16省市已经出台《网络借贷信息中介机构备案登记管理实施细则》或者相关(公开征求意见稿)。均明确要求P2P平台需上线银行存管，未上线银行存管的不予备案验收，银行存管成为网贷平台最大合规目标和第一硬性指标。

银行存管相当于为投资人提前把了一道关，银行存管虽然不是万能的，不代表平台绝对安全，但没有银行存管却是万万不能的!因此，从合规角度来看，目前挑选P2P平台，首先要看的就是平台是否真正上线了资金银行存管。没有银行存管的P2P平台将与行业合规渐行渐远，投资人应逐步远离没有上线银行存管的平台。

辨别平台是否上线了银行存管的方法：

1、通过“本站”主页的“银行存管”链接或从“平台”链接进入，点击“银行存管”，然后搜索你想查看的平台，就可以知道平台是否上线了银行存管。

2、上线银行存管的平台，在注册绑定银行卡时会提醒投资者开通存管账户，如果缺少这一步就可认为没有上线银行存管。

3、需要特别注意的是，个别平台为了稳住客户，会虚假说明与银行方面签订了存管协议，但即使签约了协议，要等到正式上线存管至少也需要6个月的时间。

部分平台会标明银行存管的各项进展事宜，对于无进度的可以询问银行工作人员，以确定存管的真假及存管的进展。

二、ICP证与三级等保

1、ICP经营许可证

写该部分之前，首先要说明一下：关于网贷平台具体需要办哪种证，业内外的口径一直不统一。监管部门曾表示P2P平台未来申请的不是ICP证，也不是EDI证，而是另外一种在线数据处理与交易处理业务的许可证。其实对投资人来说，平台拥有哪种证可能并不是最重要的，重要的是投资者需要知道这个平台是获得有关部门经营许可的。本次统计选取ICP证做分析维度，主要是考虑到ICP证目前覆盖广，在投资人中的认知度更高，仅供参考。

无论是银监会牵头发布的网络借贷管理办法还是近期各地发布的网络借贷信息中介备案管理办法，都明确指出，P2P平台要按照通信主管部门的相关规定申请相应的电信业务经营许可(ICP经营许可证)，方可开展网络借贷信息中介业务。

因此来说，在挑选平台时，目前是否拥有ICP经营许可证也是必须要考虑的因素。另外，很多投友搞不清楚“ICP许可证”与“ICP备案”的区别，以为网站标注了“ICP备案”就是具有了“ICP许可证”了，其实这就大错特错了。二者的区别：

1)、ICP备案就是网站备案，或者说叫域名备案。所有网站都要有ICP备案，备案的目的就是为了防止在网上从事非法的网站经营活动，如果网站不备案的话，就会被查处以后关停。如，官网显示格式：京ICP备00001号

2)、ICP经营许可证是指经营性网站办理的增值电信业务经营许可证。网站只有做了ICP备案才可以去申请ICP许可证。目前所有P2P平台开展业务，最终都必须要同时具备ICP备案和ICP许可证。如，官网显示格式：京ICP证00001号

辨别平台是否具有ICP经营许可证的方法：

1)、通过“本站”的“平台”链接进入，搜索你想查看的平台，然后查看ICP号，如果为空，就表示不具备ICP经营许可证。

2)、通过平台官网底部的展示来查看，如果显示有“ICP证号”或“经营许可证号”字样，就表示具备ICP经营许可证。

2、三级等保

《暂行办法》中规定：P2P平台应当按照国家网络安全相关规定和国家信息安全等级保护制度的要求，开展信息系统定级备案和等级测试。

平台通过公安部安全等级备案和等级测试，获“信息系统安全等级保护”三级认证证书，第三级认证是国家对非银行机构的最高级认证，属于“监管级别”，简称“三级等保”。随着《网络信息中介机构业务活动管理办法》的发布，网络安全已经上升为网贷平台合规的必要条件，信息安全等保认证逐渐成为网贷平台合规的必经之路。

辨别平台是否获得三级等保认证的方法：

通过平台官网“信息披露”专栏进行查看，如果平台获得该认证一定会在信息披露专栏进行展示。

三、限额规定

限额规定其核心思想就是网络借贷金额应当以小额为主，并规定同一主体在不同平台的借款上限，即我们平时所说的“小额分散”。2016年网贷暂行管理办法出台，规定了同一自然人或组织在同一或不同网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限：

辨别平台是否执行限额规定的方法比较简单：

查看平台的发标额度就可以了，个人借款20万以下，企业借款100万以下。现在大部分平台企业借款的发标都会卡在100万的额度，对于目前仍然还在发大标额的平台的确应该远离了。

四、透明度

网贷平台的透明度主要体现在信息披露上，早在2017年8月银监会就发布了《网络借贷信息中介机构信息披露指引》，目的就是为建立客观、公平、透明的网络借贷信息中介业务活动环境，促进网络借贷行业健康发展。

先看看网贷平台应该进行信息披露的主要内容：

随着监管的推进，信息披露工作是合规备案的硬性条件。目前，大部分平台在其官方网站上都设置了信息披露专区，通过对照上表信息披露的情况，我们就可以大致判断出平台的合规程度。

1、备案信息

备案信息重点查看资金存管信息、电信业务经营许可信息、公安机关核发的网站备案图标及编号、信息安全测评认证信息。如，宜人贷披露的备案信息

2、组织信息

组织信息重点查看工商信息与高管团队的介绍。其中重点涉及到平台成立时间、实缴资本、高管介绍。关于平台的股权结构，其实也就是平台的背景实力，这方面平台的信披都比较简单，如果想了解的更加清楚，就要借助启信宝或企查查等比较专业的软件了，在此不做赘述。如，人人贷披露的工商信息与宜人贷披露的高管团队信息

需要说明的是：工商信息一定要看实缴资本，注册资本没有实际意义。另外还要注意看平台成立时间，原因，一是监管明确要求2016年8月24日以后成立的平台不予备案，二是成立不足二年的平台的运营风险相对比较大。高管团队也必须要有详细介绍，一是从中可以看出团队的金融背景和风控实力，二是也可体现出平台的自信程度，连团队高管都不敢披露的平台恐怕有给自己留后路的嫌疑吧。

3、审核信息

审核信息主要查看平台上一年度的财务审计报告以及上一年度的合规性审查报告，前者由专业的会计师事务所出具证明，后者由专业的律师事务所出具证明，含金量都比较高，这都是合规备案要求的重点工作。如，人人贷披露的财务审计报告

4、经营信息

经营信息主要查看前十大借款人待还金额占比、最大单一借款人待还金额占比、逾期金额及笔数、累计代偿金额及笔数。如，人人贷披露的经营信息

5、项目信息

由于项目信息是在标的区域进行披露，因此不在信息披露专区进行披露。关于项目信息的披露，重点应查看借款人的信息披露是否合规(含借款人收入及负债情况、征信报告中的逾期情况等)。如，人人贷披露的借款信息

有些投友可能认为查看项目的信息披露意义不大，理由是平台会对项目信息进行造假以合规。在这里，狂人我要说的是，就是因为这里是造假重灾区，因此来说借款信息是必须要披露的，这是体现透明度的核心。

原因是新手和小白可能看不出造假名堂，但老司机是可以从中看出猫腻的，会进行评测爆料，因此平台披露借款人的信息很有必要。如果敢披露，在很大程度上是真正做过了，哪怕有部分造假，就算你看不懂，老司机能看懂，一旦被自媒体人扒出来爆料，还不如不披露。这就是为什么至今还有部分平台在项目信息披露上遮遮掩掩的重要原因。

6、其它信息

其它信息应重点查看平台是否披露了年度报告。如，人人贷披露的业绩报告

五、活期产品

因活期产品涉嫌自融与资金池，同时发生挤兑的风险也非常高，目前已被监管明文禁止。大部分具有活期理财产品的平台要么下架了活期产品，要么进行了转型，比如，开发一些短期理财产品，锁定期7到30天不等。

面临政策风险，投资人应主动远离具有活期产品的平台，如果确实需要短期周转，目前部分平台开发有锁定期7到30天的短期产品，而且提现可以实时到账，也很不错，没必要冒风险去投资活期理财产品，而是应该主动远离。

六、线下营销

网贷《暂行办法》与《验收工作》29号文明文规定，网贷机构禁止从事线下营销，不得在互联网、固定电话、移动电话等电子渠道以外的物理场所进行宣传或推介融资项目。监管叫停线下理财门店，直接目的是禁止线下交易资金直接进入网贷平台线下门店账户，从而避免形成资金池或发生非法集资平台跑路事件。监管层要求平台上线资金银行存管的原因之一就是为了规避此类问题，而平台在线下门店进行撮合交易，明显是违规之举。

自2018年4月开始，拥有线下门店理财的集团公司，如善林系、城城理财、民信系等均已相继被经侦介入，由此可知，2018年备案验收的思路已不是大家想象的先验收合规的平台，而是有可能先针对违规的平台进行经侦介入，把不合规的先清理掉!这与平台自身的实力背景和资质没有关系。因此，拥有线下理财门店的平台面临的政策风险是非常高的，各位投友如果投资了此类平台应该逐步撤离为好。

另外，提示一点，不是有线下门店就违规，如果线下门店的功能是提供公司办公场所，主要是为资产端服务的，就是合规的。比如贷前借款人和抵押物审核、贷中跟踪管理、贷后逾期管理等风控环节。资金端也就是融资渠道必须是在线上募集完成，不允许线下推广、招揽投资人进行资金交易。

七、平台性质

所有P2P平台都要接受监管，都要进行备案验收。57号文件明文规定，“网贷机构不得将核心业务进行外包。对于将自身业务分割，将原有网贷机构分立为不同实体的情况，如果其分立出的实体，只与将其分立出的网贷机构进行业务合作的，则应当将分立后的机构视为原网贷机构的组成部分，进行一并验收管理”。

随后，有部分平台就钻了监管空子，监管说分立出去的实体如果与网贷机构进行业务合作的，就一并验收。这些平台就将P2P业务独立运营，将不合规的业务剥离出来，再拆分出一个财富管理平台想依此不影响P2P平台的备案验收。而有的平台来的更彻底，为逃避监管，干脆来了个“我不是P2P”，以为这样就可以躲过一劫。

但是随着资管新规29号文的出台，这些平台的想法彻底破灭了，新规说的很明白，第一，除P2P平台外，所有互联网金融平台都要持牌照经营。因此，说自己不是P2P的平台，基本歇菜了，投资人应尽量远离。第二，拆分主体不管与P2P平台有无业务合作，要么一并验收，要么持牌照销售，因此存在拆分经营的平台，也应该引起投资人高度警惕。

最后，根据上述内容，本人制作了一个P2P合规度自测表，投友们可以对照表格来检查一下自己投资平台的合规程度到底如何，从而决定投资与否，或根据自测结果作为控制投资仓位的依据。