美国的国债收益率倒挂再一次引发人们的关注，和上一次不同的是，这一次是10-2倒挂，也就是说这是10年期美国国债收益率和2年期美国国债收益率倒挂。上一次是10年期美国国债收益率和1年期美国国债收益率倒挂。这一次的倒挂也是核心利率曲线的倒挂，这进一步加深了人们对经济衰退的担忧。
在经济下行期，人们对于保险的购买到底会怎么样呢？经济周期简单来说就是复苏--扩张---繁荣---衰退。在经济从繁荣走向衰退的过程中，利率往往会被央行升高，在繁荣的后期，利率依然处于高位，但是实体经济已经出现衰退的标志，比如当下。这个时候，人们对于保险这种产品的购买欲望不会太强烈。因为市场上可以购买到的其它理财产品还是很多，这些产品的收益率往往也都比保险产品好。这里面要注意的是，大部分人人都是短视的动物。另外就是保险产品由于负债的长期性，所以保险公司不会贸然提高或者降低其产品的收益率。
在正式进入衰退之后，央行会进一步降息，释放流动性用来刺激经济，当人们发现市场大部分产品的收益率比保险公司收益率低的时候，或者人们担心进一步的降息会损害当前的投资收益的时候，会有更多的人愿意把投资理财的钱放入保险，特别是高现价的保险理财产品。
衰退如果进一步前行，出现企业破产，或者衰退的时间比预期的要长，这个时候我们会发现，保险购买的人数会下降。因为人总是要生活的，经济衰退对人们收入的影响也会很大，而某些刚性支出是不变的，比如教育，医疗，住房等等。而且如果进入滞胀的衰退，人们还会发现商品价格并没有下跌，而收入下跌，这个时候人们用于投资理财的钱会急剧减少。另外保险公司如果发现经济没有如预期的复苏，那么也有可能调整理财型保险的收益率，防止利差损的出现（利差损就是保险公司预期收益率高于实际收益率出现的亏损）。这个时候也会进一步打击人们的购买意愿。其实当整个经济出现大规模持久的衰退的时候，大部分人是不可能有什么意愿去买理财型保险的。
当然这些都是基于理财型保险的分析，如果是保障型保险，人们的购买意愿取决于对风险的认识和经济能力。所以当然衰退来临并且持续一段时间的时候，你会发现，最先被人们放弃的险种往往都是保障型保险，活下去比活的好要重要的多。
其实当面临经济衰退的时候，政府应该加强监管，这个时候如果监管不力带来的伤害会更加长久的损害金融市场，这样的例子就非常多了，也有很多学者在强调这一点。
另外，购买保险最好的时候其实经济扩张和繁荣的时候，所谓保险就是未雨绸缪，真的当经济风险来临的时候你可能什么都买不起了，或者买了也没用了。想想上一轮持续十年的经济扩张和繁荣，如果在那个时候你买一个五年期的保险产品，现在你的收益率应该也还不错了，至少会让你有一种手中有粮心中不慌的感觉。但是人性使然，人们总是喜欢去追求那些看上去和美丽，但是往往都有毒的东西。当然如果你想找到一种贯穿整个周期的投资产品，风险又低，适合懒人的，我觉得就是定投标普500和买保险。
经济下行期的保险购买分析
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