支付清算体系

什么是支付清算体系

支付清算体系是中央银行向金融机构及社会经济活动提供资金清算服务的综合安排。

支付清算体系的构成

具体说来，支付清算体系的内容主要包括：

1、清算机构

2、支付结算制度

3、支付系统

4、银行间清算制度与操作。

支付清算体系的主要功能

1、组织票据交换清算；

2、办理异地跨行清算；

3、为私营清算机构提供差额清算服务；

4、提供证券和金融衍生工具交易清算服务；

5、提供跨国支付服务。

中央银行在支付体系中的作用

下面以世界有名美国联邦储备体系为例来说明中央银行在支付体系中所起到的作用。

联邦储备体系提供的支付服务主要体现在以下两个方面：

（1）通过联邦储备账户提供同业银行清算服务。

如果收款方和付款方在不同的商业银行拥有账户，由于所有的商业银行都在一个中央银行设有账户，资金转移者可以直接通过中央账户进行，这将大大提高支付系统效率。发生全国性的金融危机时，整个金融体系将面临流动性严重不足的压力，这时，中央银行便充当稳定整个金融体系的最后贷款人角色。

（2）为私营清算组织提供差额清算服务。

为利用在联储设立的账户进行差额头寸的清算，私营清算组织首先将在一个营业日中各清算参加者的净债务或净债权头寸加以计算，然后将各参加者的头寸情况提交联储，由联储借记或贷记各参加者在联储的账户来完成资金的清算。或者，清算组织也可以在联储建立一个专门账户，在一个营业日结束后，该清算组织通知各产生净债务头寸的参加者通过联邦电子资金划拨体系将资金转入该专门账户，在所有净债务头寸收清后，由清算组织将账户资金转移到产生净债权头寸的参加者的账户上。

支付清算体系监管——德国模式

德国央行支付体系监督的核心目标是维护支付体系的安全和高效，采取的主要手段是以市场为导向的合作手段，监督的范围包括国际标准和原则的遵循程度、支付领域的创新以及支付体系的各个要素。实践证明，德国央行对其支付体系的监督是成功的，其经验对世界各国支付体系的监督工作具有重要的借鉴意义。

德国支付体系监督（paymentsystemover-sight）的有关内容如下：

1、法律基础——《德意志中央银行法》

2、标准和原则

（1）《核心原则》，

（2）《欧元零售支付系统监督标准》，

（3）《电子货币报告》。

3、支付体系监督的范围主要包括：

（1）支付系统，

（2）支付工具，。

（3）其他系统。

4、监督手段：主要是市场手段和合作手段，极少使用规制性手段。道义劝告也是德国央行实施监督标准或原则的重要工具。

从德国支付清算体系监管模式中，我们能得到一些重要的借鉴与启示：

第一，应高度重视支付体系监督工作。在中国，长期以来，支付体系监督一直与金融机构监管纠缠在一起，应该将支付体系监督作为一项独立的金融规制活动予以明确，并将其作为中国人民银行的一项重要职能。

第二，制定明确的监督目标。安全与高效也应该成为我国支付体系监督的核心目标。

第三，注重对国际标准和原则的借鉴和利用。目前，我国正根据《核心原则》和《证券结算系统建议》等国际标准和原则对金融体系稳定进行自我评估，我国将来应该进一步注重对国际标准和原则的借鉴和利用。

第四，合理界定支付体系监督的范围。

第五，创新支付体系监督手段。长期以来，我国对支付体系的监督主要采取行政手段。我国未来的支付体系监督应该更多地利用法律手段和经济手段，更多地使用合作手段和市场手段，尽量减少行政审批和行政干预；寓有效的管理于优质的服务之中；通过道义劝告、联席会议、研讨会、制定有关行业标准等方式对支付业务创新进行积极的影响和规范。 （亚汇网 任海）

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