银行理财产品不保本风险升高了吗？

银行理财产品不保本风险升高了吗？银行不得承诺保本保收益后，外界专业人士对此表示了多种看法，央行、银监会、证监会、保监会、外汇局****发布资管新规，其中对银行理财的影响非常大，主要包括两点：一是要打破刚性兑付，银行理财不能再保本了，投资人要自负盈亏，理财产品向净值化转型；二是禁止开展资金池业务，90天以内的封闭式短期理财要消失了。那么，银行理财产品不保本风险升高了吗？

这是近年来银行理财市场发生的最重磅的事件，打破刚兑和转型喊了那么多年都没什么实际效果，如今这一天真的要来了。

当然，很多不懂行的老百姓却并不高兴，银行理财不保本了是不是意味着风险要变大了，那我的钱要亏了怎么办？但理财分析师要告诉大家的是，银行理财不保本对投资者而言其实是件好事。

首先，收益可能会更高

大家现在买的银行理财都是封闭式的，有一个预期收益率，而且绝大多数情况下都能如期拿到。实际上这个收益率是银行测算出来的，并不是银行真正的投资收益。银行把投资者的钱拿去投资之后，如果投资收益高于预期收益率，那么超出的部分算作银行的超额管理费，计入到银行的利润之中；如果投资收益低于预期收益率或亏损，那么银行要把自己的利润补贴给投资者，这就是刚性兑付。

表面上来看很公平吧，投资者拿到自己想要的收益了，银行也不吃亏。但实际上，大多数情况下，银行的实际投资收益要高于预期收益，拿着超额收益率。

银行理财向净值化转型之后，银行只能从中收取固定的管理费，收益无论是高还是低都要算作投资者的，这种情况下，投资者有可能会获取更高的收益。

不过收益也有可能会更低。理财产品向净值化转型之后，银行要定期公布产品的净值，产品变成开放式，还要随时应对客户的赎回需求，银行的成本上去了，管理费也要上升，收益就要打折扣。目前开放式净值型理财产品的平均收益率是低于封闭式预期收益型的理财产品的。不过随着净值型理财产品越来越多，形成规模化管理，管理费有望下降。

说来说去，投资者的收益可能会上升，也可能会下降。

其次，风险并没有提高，反而降低了

银行理财的投资领域没有发生变化，仍然是同业存款、债券和债权类资产，资金基本都投向了中低风险领域，在严格监管之下，资金只能更安全不会更危险。只不过是理财产品的计息方式发生了改变，由固定收益转向浮动收益。如果产品的风险等级是1级或2级的，还跟以前一样安全，当然，3级以上的就要谨慎购买了。

还有一点，本次资管新规还要求消除多层嵌套和通道，这是什么意思呢？打个比方，以前银行拿到投资人的钱，去投资了某信托计划A，这个A又投资了B信托计划，B又投资了C实体项目，这中间的A、B都是通道，比如C的实际借贷利率是10%，投资人能拿到的收益是5%，剩下的5%就要由银行和A、B一起瓜分。

通道太多了链条太长了，哪一个环节出问题都容易造成资金链中断，风险还是很大的，所以关闭多层通道有利于保障资金安全。

第三，赎回会更加便捷

现在银行理财大部分都是封闭式的，有固定的期限，购买之后只能持有到期不能提前赎回，即使你再怎么紧急、再怎么需要用钱也是没办法提前取出来的，所以买之前就要确保你的钱在理财期间不会用到。

理财产品向净值化转型之后，产品可以是开放式的也可以是封闭式的，从目前发行情况来看，大部分净值型产品都是开放式的，也就是说没有固定期限，你什么时候想用钱了就可以赎回。

不过别以为净值型理财赎回像货币基金一样简单，即使是开放的，也不是每天每时每刻可以赎回。一般净值型理财产品都会有规定的时间去购买和赎回，有的产品是工作日的工作时段，有的产品是每周固定的一天，虽然流动性没有货币基金那样强，但比起之前动辄几个月甚至一年才能赎回要强多了。

以上内容就是银行理财产品不保本风险升高了吗的相关信息，银行理财虽然不能保本了，但资金会更加安全，流动性也会更高，而且也会促使部分投资者去丰富自己的理财知识、提升自己的风险承受能力，甚至有可能会拿到更高的收益。所以，银行理财不保本实际上是件好事。

银行理财产品不保本风险升高了吗？