美国保险IUL(指数型万能险)是什么，适合谁？

一个我们先看一段文案：

看起来，非常高大上，利益也很诱人。这段宣传，是由这样一份产品计划加工提炼出来的：

从计划书上，我们也可以看到同样诱人的演示利益。

这位拿到文案的朋友，寿险关心的问题是：“跟国内保险比，收益怎么样？”

咱家银保监老大都说了，理财产品超过6%的收益，就要打个问号……

所以，国内的万能险，想用超过6%的利率演示和结算，都不敢。

而人家老美，直接用7%的收益演示，还要比吗？

美险中 IUL（Index Universal Life Insurance），从保单的性质上，有些类似于我们国内的万能型终身寿险，可以附加疾病保障；平安智慧星之类的产品设计思路与IUL有异曲同工之处。

IUL与国内万能险相同的是：

不同的是：

保险，是一种非常厉害的金融产品，也很复杂；同时，也很容易产生销售误导，尤其是在像我国境内这样，还不成熟的保险市场。

1. 利益不确定性提示：

计划书的演示收益是6.5%：

同时在多处提示客户，这个收益是非保证的，且在醒目位置，突出强调并要求客户签字确认：

而代理人的汉语文案中，最大限度上淡化了这一不确定性。

且从计划书的披露看，不同的投资策略差异还不小：

实际上，在2015年9月之前，IUL的演示收益率可达9% 。直至NAIC(National Association of Insurance Commis sioners美国保险监理人协会) 发布的AG49号文，限定了IUL的演示收益率，这才有了计划书上的6.5%。

2. 涉税风险提示：

代理人文案丝毫没有涉税提示，甚至刻意强调免税，有严重的销售误导嫌疑。

税法的复杂性、多变性，在一国的法律体系里称不上之“最”，也算是名列前茅，更何况是在州都有立法权的美国。

保险公司也在计划书里多次强调可能产生纳税义务，并明确建议客户对税务问题咨询专业税务顾问：

而国内的美险二道贩子竟敢直言免税，真不知道是职业道德问题，还是“无知者无畏”！

实际上，1988年美国国会的TAMRA法案针对人寿保单有7 Pay Test。如果个人缴费超过一定标准，那么人寿保险变成 MEC（Modified Endowment Contract）。这一点，保险公司也做了相应提示：

一旦成了MEC保单，就很麻烦了：

这一提示，对投保美险的中国高净值人群非常重要。

3. 健康告知提示：

一款有杠杆的保险，除非是只保纯意外，都是要进行健康告知和核保的，而这位代理人只轻描淡写地提到“身体正常”的情况下，附加重大疾病、失能、类长期护理等保障的保单利益。请问，美国保司的“正常”是什么标准呢？

据我所知，这位48岁的客户计划书接收者，身患一般健康险的拒保疾病，而代理人丝毫未加询问。

这个“正常”，根据一般的理解，即是可以正常生活工作的人。如果投保时又没有注意看健康告知（或者看不懂，确实很多专业词汇）且附加了那些疾病保障，损失可能会让你使劲哭一场。

4. 投保流程：

非常麻烦。投保人要亲自赴美，如果保险公司要求体检，也必须在美国本土进行！

如在美国境外投保美国保单，则属于非法的“地下保单”，既不受内地法律保护，也不受美国法律保护。一旦发生纠纷，投保人需按照美国的法律进行维权诉讼，成本无法估量。

已经移民，或将要移民的

新美国人

如果您以后想定居美国，甚至已经拿到美国护照，真的不要买国内大额保单（包括港险）了，在美国税务局眼里，非美国保单都被视为投资品；只有美国保单，才可以享受相应的税收优惠待遇。选择一份终身寿险，在身故资产传承的同时，也可以获得一笔缴纳遗产税的现金流。

如果您是如上人群，别嫌麻烦，请找到合法职业的美国保险经纪人，去美国本土规范投保。

对于中国人的美元资产配置，就不必舍近求远；

一般的中产及没有移民倾向的富裕家庭，想送孩子出国读书或为了对冲汇率风险，赴港投保就可以了：交通、时间成本低，语言通，维权相对便捷；保单的实际收益率，真不一定比美险差。

参考资料：

注：作者非美险专家，文章如有疏漏或错误，欢迎留言指正！