EOS真的会比以太坊ETH更厉害吗

EOS的ico在国内的币圈知名度算是非常高了，原因倒不是大家对创始人Dan Larimer或是对EOS的共识协议DPOS多么感兴趣，更多的是由于微博大V的义务宣传。

首先强调一下我个人也在10月份和12月份都做了一点投资，所以回答这个问题的目的不是为了抹黑这个项目而是希望更多人了解到：不论一个项目被说得多好，它都是有着潜在的风险的。所以不要把“所有鸡蛋都放在一个篮子里”。

关于EOS 作为区块链3.0的典型项目，网上已有很多文章分析其未来可能超越Ethereum的理由了，所以我就不多说了。下面是我分析的一些投资者可能会忽略的一些风险：

开发团队的风险：

EOS 项目早期的开发以及募资都将由Block.one完成，但是这家公司的注册地不在美国而是在开曼群岛。在开曼注册公司可以到达避税和资本运作的目的。当然由于财务不需要对外公开，也可达到洗钱的目的。此外公司为了避免法律纠纷, 也在白皮书中把自己的责任和义务从“ICO到主链上线后的开发和维护”撇的一干二净。另外ICO 过程中所募集的资金在扣除基本开销后将会成为公司的利润，但声称这部分利润并不对http://eos.io后期的发展和维护承诺任何责任和义务。

ICO以及当前交易所价格溢价的风险：

截止目前为止EOS的ICO进展到了第217期，已经卖出了6.34亿的EOS 代币，我抓取了过去217期每期的eth募集总量，算出总共募得的eth总数为3，255，166. 85( 由于现在的这一期还在进行中，所以略有误差)。当下eth价格为1047.66美金，为了便于计算eth价格定为1000美金，那么到目前为止众筹的ETH折合美金大概是$32.55亿. 接下来不到半年的时间里会有2.66亿的EOS代币持续流入市场，保守的估计，不考虑ETH的增值，Block.one最后的ICO融资额度至少超过$70亿美金。也将会成为有史以来规模最大的ICO, 可问题是相当一部分代码从之前的steemit和bts项目移植过来，开发团队还为何需要这么多钱？

此外现在EOS流通市值为$8,508,744,497，溢价率=85.08亿/32.55亿大概为2.61，此时eos的价格为13.61美金，那么成本价为13.61/2.61 =5.2美金，考虑到还剩下接近半年的ICO窗口期，并且主链上线时间也无法确定是否会如期，现在的价格也并不低。

创始人的风险：

2014年，Dan创建比特股的时候，就打出超越比特币的口号，但结果在比特股 1.0的时候，出现了非常多的bug，占用了很多用户的系统资源，体验非常差。同时也由于Dan本人智商虽高，情商堪忧，社区里的精英流失十分严重，币价一度大跌。升级到2.0版本后，理事会在“交易费下调”的投票中站在了Dan的对立面并获得了更多的支持，成为了Dan离开比特股的导火线。目前来看比特股也是没办法超越比特币的。

2016年, 离开比特股后， Dan瞄准了内容社交网络平台，并创建了Steemit，并提出了“股东评价，系统奖励”的创新模式，“颠覆传统媒体”的大旗也被扛起，短期吸引了大量眼球和人气。可是愿景再美好，建立在金钱基础上的网络也被人性打败了，steem币价一度从$4.5跌到了$0.16，下跌趋势持续了近1年的时间。并在2017年在自己的页面上简单写了几句话便离开了steemit. 现在看来传统互联网媒体的地位依然没有被steemit撼动。

2017年，离开steemit后， Dan创建了EOS。而这次，EOS瞄准的对手是ETH，它的使命是要做区块链行业的操作系统，为开发者提供底层功能，包括并行运算、数据库、账户系统等。虽然过去几年， Dan积累了大量的行业经验，组建了更强大的团队来实现这个愿景，但是ICO的实施过程又引起了极大的争议, 对于未来EOS能否如预期一样发展，还是遇到BTS和Steemit的处境都是一个未知数, 一旦Dan做了一年后又去做下一个项目了，eos的币价极有可能跌回到发行价以下。

项目本身风险：

首先，白皮书里表示即便是http://EOS.IO软件开发完成后, 后续EOS平台的部分或全部的开发和维护工作将由第三方实施。即便第三方无法胜任这个工作，Block.one也不会承担任何义务和责任。换句话说，无论EOS在白皮书里强调能解决什么样的问题, 最后都可能由于启用http://EOS.IO的第三方开发，导致功能达不到预期，同时block.one也不需要负任何责任。此外白皮书中也明确的表示http://EOS.IO软件的开发可能会由于一些原因被终止（包括资金链断裂，关键人员离职，公众丧失兴趣等等)，虽然我认为终止的可能性比较小，但也不能完全排除开发团队的手里拿的钱太多或者团队成员内耗从而导致的项目被拖延。

其次，数字货币投资者和股票投资者心理其实是一样的，买的都是对这家公司或项目的预期。这就意味着，EOS主链上线后，出现任何问题导致未达到市场预期的局面，价格都会有下调的风险。此外由于EOS本身有通胀机制, 也就是每年最高可以有5%的新币增发来奖励"数据包"验证者，上线后的第一年最高可以新增5000万个EOS币，假设主链上线后的第一年EOS代币平均价格可以到达20美金（已经非常保守的估算了），那么为了维持这个价格，理论上需要有10亿美金的净资金买入量，在此期间一旦有应用开发不到位，或者TPS远远低于预期，市场都会大幅回调。

第三，虽然EOS强调和以太坊相比，有着巨大的技术优势，但是技术的优势并不是一个协议成功的唯一条件。当今互联网的底层协议TCP/IP就是一个典型的例子，很多当时书面上号称技术上有优势并且可以取代TCP/IP的协议最后都以失败告终。国际标准化组织就曾推出过osi互联网协议，并且有美国和欧洲的政府支持，但是也没能走到最后。 EOS如果想取代Ethereum，仅仅具备领先的技术是远远不够的，不仅仅由于以太坊的开发者社群是当今最活跃的社区，过去几年基于以太坊的智能合约的开发和部署已经证明了以它已经成为了一种自由开放的标准，并且以太坊社区也成为推动区块链发展的最重要的一部分。当所有支持智能合约的区块链项目都打着“取代以太坊”的旗号的时候，必须要思考除了技术以外，它还有什么。

综上，无论表面看上去再好的项目，都有其潜在的风险。能够花时间了解它不足的一面，还选择投资，长期才能拿的住，获得较好的回报。