投了不合规P2P平台，我的资金会被怎么处置？

近日的两会政府工作报告中，没有直接提到“互联网金融”相关字眼。

这是好事还是坏事？国家监管层是怎么看待P2P的发展？今年P2P的大环境风向如何？今年的资金配置中，我们应该增加还是减少P2P的份额呢？

这一切，都能从最近的政策中得到解答。

两会报告虽然没有直接提及“互联网金融”，但是多次提及并非常重视“化解金融风险”。这其中就包括了P2P于去年已经爆发，在今年仍旧需要处理的风险。

为贯彻“化解风险”的指示，监管层陆续出台打击逃废债系列法规，如昨天（10日），央行副行长陈雨露表示，互联网金融机构的金融数据，将继大型银行、部分中小银行及个别非银行金融机构之后，纳入征信系统。

网贷之家数据显示，P2P现存正常运营平台1056家平台，预计仍将有三分之二的平台被良性清退。所以，良性退出，是今年P2P的重要主题之一，像最近爆出线下理财四巨头之一的信和财富就被北京市金融局要求退出市场。处理好良性退出，就能顺利化解大部分的P2P金融风险，最终促使P2P行业安全性提高。

良性退出应该怎么退？去年各地都出了相关指引，但要么多为雷潮后的应对方案，要么停留在指示层面，均缺乏实操性。

终于3月1日，深圳市互联网金融协会发布《良性退出指引》。内容主要有：深圳P2P良性退出过程中，出借人维护自身权益的“知情人举报制度”，“三分之二+双过半”的出借人表决规则。

引起最广发重视的是“点对点”与“兑付准备金”相结合的回款兑付方案。不仅是首次出现，且因兼顾监管要求和市场化现状，实操性更强。所以业内分析，这个良性退出方案很有可能将被推广到全国。

深圳的《良性退出指引》提到良性退出的程序分为：一般程序和简易程序。

一般程序主要适用于存量规模在5000万元以上(不含)或预计未偿还本金损失率在20%以上(不含)的网贷机构；

简易程序则主要适用于存量规模在5000万元以下(含)或预计未偿还本金损失率在20%以下(含)的网贷机构。

这意味着要求所有不合规平台100%本金归还是不现实的，在深圳监管层的考察分析后认为，能把未偿还本金损失率控制在在20%以下的平台，就能被视为良性退出的平台。

这一点可能有出借人看后会觉得亏了，不满，但实际上能做到100%本金归还的平台基本是长期健康的没有问题的平台。如果是能正常运营的平台，也不会进入到良性退出之列。

实际上80%已经是较高的偿还额，像许多因涉嫌非法集资被立案，有经侦介入的平台最后的追回金额比例远不足50%。所以至少还80%本金，可以说是深圳监管研究出来现实和理想的一个平衡点。

这个标准既能激励平台方尽全力催收，争取80%以上的兑付额，又能尽可能的保护出借人的利益。所以说它是现实的，具有实操性，很可能能被推广到全国的。

本金有幸追回80%以上后，会怎么分配呢？深圳给出的指引也是比较公正的。

它要求偿还方式为「点对点还款」+「先本金后收益」。就是先点对点还款，但只还本金，还款的利息放入一个兑付准备金账户。在所有投资人的本金都得到兑付的基础上，再分配利息。

还有人会担心良性清退是否要打持久战？

指引的说明是，“退出方案的执行完毕原则上不得超过两年，其中网贷机构待偿余额在1亿元以下(含)的，原则上不得超过一年。”

此外还有一些保护出借人利益带着人情味的条文。

如明确指出要引进专业会计师事务所作为清产核资机构，成立“出借人大会”、“出借人监督委员会”（下称“监委会”）”和“知情人举报制度”，有组织维权。

还考虑到部分特殊出借人群体，设置了特殊群体关怀计划，以兑付准备金账户单独受让特殊群体债权。

有了这份良性退出指引作为奠基，P2P行业的退出机制将很大程度得到完善。最直接的影响是，出借人万一投了不合规平台也能有更温和的退出方式，而绝不再是去年雷潮中血本无归的惨状。

今年，随着退出指引的逐渐出台和落地，毫无因为P2P的安全性从此大大提高。