P2P收益好低又没短标，我该怎么办？

昨天收到一个在投头部平台客服人员的信息，大意是说它们明天就要降息了，请抓紧最后的时间投资出借。

果不其然，今天打开看该平台，年标收益率从9%下降到8.5%，半年标收益率从7%下降到6.5%。3月标甚至降至5.5%。

随之我调查了其它头部平台，有半年以内短标的头部平台极少，利率在5%左右。

面对这种现状，估计很多人都会哑然失笑，这P2P的收益率跟银行智能存款的利差越来越小了，要我承担一定的风险，却没有有竞争力的收益率。

这P2P还要不要投下去呢？我应该怎么应对现状，在安全的前提上，谋求更高收益呢？今天就来聊聊这个话题。

首先收益下降主要有两个原因。

一个是资产荒，因为季节性借款人数的减少，优质资产的减少，所以出借端能提供的标的比较少。与之相对的是资金比较充裕，大家拿着钱等着时间抢标，因为供不应求，所以标的收益率下降。

第二个原因是即使资产供应充足，平台也会为了迎合“三降”的合规化要求，减少出借人数和待收余额。怎么降量呢？降低利率的效果立竿见影。

现在没有短标同样有两个原因，一是备案白名单还没有出来，出于安全性考虑很多人优先考虑短标，所以短标非常紧俏。

第二个是平台出于安全性考虑，有意减少甚至停止了短标的供给量。我们知道现在很多数平台底层资产和标的的期限并没有一一对应，短标过多会引起流动性风险。平台有意减少短标，增多长标，也是出于降低风险，长期安全运营考虑。

平台不怎么发短标了，是个对出借人和自己负责任的表现，可以看做是件好事。

从长远而言，P2P短标少长标多将是必然的发展趋势，大家也将逐渐习惯半年、一年、乃至两年的投资习惯。随着行业越来越稳定，安全性提高，到时候出借P2P就真的是踏踏实实的做资产配置，薅一波羊毛就走的情况会越来越少。

其实平台年初标的少收益低不是新鲜事，几乎每年都会发生。得到什么时候才能好转呢？估计得到五六月份，那时候资产端借款人数上来了，资产将从上半年的紧张变为下半年的充裕，对资金端的量提出要求。

平台为了刺激大家来出借，一般会在518（我要发）理财节推出一波加息、发券等福利活动。预计到时候收益率会有一波回升。

现在年标的利率在8%-9.5%，预计到年中能回升到9%到11.5%。

面对现状和行业未来趋势，建议把到期的资金分两类配置。

第一类放进头部P2P的年标。不能因为雷潮已经过了，就又被返利网站的高息中小平台吸引过去。之前的文章说过，2019年将是P2P良性退出大年，各地监管都在出台退出指引，到年底预计三分之二的平台都会被行业淘汰。这种趋势下，不要冒风险去薅中小平台的羊毛。

其次为什么我建议投年标呢？一是因为头部、一线平台安全性逐渐增高，值得我们放一年的时间。其次是年标的收益也较高，承担P2P的风险就必须拿到有竞争力的收益。

在现在这种情况下，个人认为P2P标越短越不值得投，同样因为风险和收益不成正比。

第一部分资金投了短标后，第二部分资金我觉得可以放进两个月以内期限的定期产品，这些京东金融、微信理财通、支付宝财富里面很多产品，或者放进安全性高的活期，比如超短债、债券基金、或者银行智能存款中。关键是灵活性好，收益是其次。

为什么要这样呢？因为我们不打算放长时间，放在这些地方是为了伺机而动，等待五六月份P2P收益回升之后，重回P2P，以谋求更高收益。