网贷十大慎投！5个维度详解（上篇）

每一个时代，新兴事物的诞生，都会伴随巨大的困难与阻力。

这几乎是历史铁律之一。

网贷作为互联网金融的重要组成部分，至今不过十几年光景。

从野蛮扩张到有序发展，从草莽江湖到逐鹿中原，从筚路蓝缕到敲钟上市，这一景景，一幕幕，仿佛就发生在昨天。

我们见证了它的崛起，也目睹了它的丑陋。

提现困难，逾期坏账，暴雷跑路，清盘延期等等，这些字眼无不挑动着神经，让人紧张。从行业巅峰5000多家平台到现在的1700多家，这数字变化的背后有着太多心酸。是铁与血的洗礼，是一个行业自我净化的阵痛!

前途是光明的，道路是曲折的。

那么，如何在这曲折的道路上走的更远?是每个投资人都应关注的话题!

为了让更多的人避开网贷投资里明显的坑，我们根据历史经验，从平台背景、项目、运营、合规和品牌等五个维度列出网贷十大慎投。

希望对大家能有所帮助!

一、背景：

1、创始人有污点的慎投

有句古话，一语道破，江山易改，本性难移!

当一个人尝试过轻巧方式赚钱后，很难沉下心来再做实事，对于此类创业者，必须提防。人性的污点，是很难随着时间的冲刷而消失，反而因为资源的膨胀而放大。

前有钱宝网张小雷诈骗案，后有领投鸟章瑞瑞清盘案。

两者共同点，创始人都有过前案。

在创建钱宝网之前，张小雷就因泛美亚事件锒铛入狱。他在出任泛美亚公司CEO时，以“向海外输送足球学员的名义”，利用向小球员收取费用和向外界融资两条途径，非法获取资金约1000多万。

而章瑞瑞早起从私募基金发家，后因操作不当，造成巨大亏损，创建网贷平台主要目的就是弥补资金窟窿，一直拆东墙补西墙。这种平台自诞生那刻起，就打上了庞氏骗局烙印，除非发生奇迹，否则灭亡是早晚的事。

创始人品德问题，本不是我关注的重点，然而互金行业(不局限于网贷)目前进入门槛依旧过低，什么牛鬼蛇神都可以来掺合一下，这林子一大，就容易出事。

如何知晓平台创始人是否有污点?

这就要考验我们网上信息收集能力，通常可用的工具有，中国裁判文书网，企业信息查询网站(企查查，启信宝，天眼查等等)，相关媒体(自媒体、官媒)报道，知情人士爆料等等。

具体方法，以后我们通过实践再一一列举。

2、伪国资背景的慎投

按照行业划分标准，根据网贷平台背景身份的不同，我们可以划分为国资系(国资控股和国资参股)，上市系(上市控股和上市参股)，风投系，银行系，民营系等等。

其中就产生一种另类，伪国资系。

这些平台谙熟人性，通过花钱来买国资背景，巧妙包装，大肆宣传，拉新促活，做大做强。

且不论，该类平台具体业务如何，单是这种取巧欺骗手段就让人不爽，没有真诚担当可言，这样的平台，怎么敢放心投资?

这几天，不是好好理财传出逾期问题吗?该事件我们暂不评价，就说说它背后的国资背景，它号称100%国资控股，可去年我写平台评测时，特意电话咨询了它的母公司，山西能源总公司，该公司领导却表示，子公司作为独立法人，做出的投资决策与母公司无关，概不负责。

所以，你们说这靠谱吗?

不过，随着行业的发展，暴雷的惨痛，部分老投资人已不再迷信背景论，深知业务模式，资产端优质才是平台立足根本。

然而，对于很多新投资人而言，国资背景太具备魔力了，似乎看到国资两字，就能联想到政府，国家兜底。

这想象力也太丰富了吧!

据国务院国有资产监督管理委员会统计，2017年全年98家央企利润增长15.2%，上半年增长16.8%，创近年同期最好水平。这里大部分国企都是做实业的，不涉足网贷。即使涉足，也是正儿八经的参与，稍有点担当的国企都会与政策相向而行，会不积极上存管?会不积极为备案做准备工作?

不管是网贷行业国资名片有没有烂，即便现在仍然参与的网贷的国资企业，在自身状况不佳的情况下，拿什么利润、拿什么底气给投资者持续高收益呢?更可况那些并不值得深入探究的空壳、僵尸?

二、项目：

3、有自融嫌疑的慎投

平台自融是一个老话题，刚开始的时候，大家没那么重视，甚至部分投资人觉得平台自融挺好的，钱借给谁不是借，借给平台岂不债权更明确，省的多操心。

然后，现实给我们教训，在总结平台暴雷原因时发现，一大半是因为平台自融，非法集资出事的。一次又一次的暴雷教训，终于让我们意识到这块风险，如今说起平台自融，人们总算是谈虎色变。

自融平台为什么风险大?

主要原因分两块：

一是钱不好赚。当平台没有具体业务时，投资人的钱就是一个烫手山芋，哪有那么好拿?都是有资金成本的，少则8%，多则20%以上，这些钱要平台合理运作起来，否则时间一长，就沦为庞氏骗局。可能大家低估了企业赚钱的难度，据有关数据显现，大部分实体企业的资金回报率都不足10%。那么请问，这些自融的平台凭啥能长期安全稳定运作呢?更何况，还存在企业道德风险，钱一多起来，就自我膨胀，肆意挥霍。例子可以参考e租宝，善心汇。

二是期限错配问题。部分自融平台确实有自己的资金业务，但是平台大资金投资不同于个人小资金投资，他们的期限往往较长，短时间很难回笼资金，比如城城理财和善林金融，他们并非存粹的庞氏骗局，但都涉及长期投资项目，一旦钱无法及时到账，资金链断掉，就容易引发挤兑危机，投资人报案，沦为非法吸存。

4、涉及大资金项目慎投

大资金项目，在网贷行业分为两类，大额企业贷和政府合作项目。其中大额企业贷以后我们会重点讲，此文暂时不表，先来聊聊政府合作项目。

曾经我们分析善林金融时提及过，政府的很多项目都是民生项目，其目的大多并不在于盈利，过往没有引入合作时，其背后有强大的财政支持以及高信用评级带来的银行低息建设资金支持。而企业就不一样了，企业要盈利，要生存，要自负盈亏，网贷平台就是一个创业公司，有利润才会生存下去。

而涉及与政府深度合作的项目，诸如PPP项目，以及一些类似的大项目，这类项目基本都涉及巨额资金，而且投资周期长，投资回报率低，这样的模式难以维系网络借贷平台短期吸纳资金的高成本支出。

同时，监管机构对网络借贷的定义是小额分散、点对点，平台获取资金的特点是散而众，且期限交织错综，基本不可能与大项目资金数额及期限做到点对点对接。那么涉及资金池、借新偿旧甚至假标也就在所难免。一旦进入这个环节，网贷平台想干好事，想干坏事，全凭道德良知了，有多少组织、多少人能抵挡住巨额资金的诱惑呢?

好了，碍于文章篇幅问题，我们就先写到这里，回头接着更新。

作者：鸿承子、雪松;公众号：一米招财

温馨提示：以上内容仅为信息传播之需要，不作为投资参考，网贷有风险，投资需谨慎！

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