是个P2P就敢叫“头部平台”？恐怕只有这几家

一场雷潮过后，如果要问谁是其中最大受益者，恐怕就只有头部平台了。

行业风险释放，让投友们充分认识到，那些在雷潮中稳如狗的头部平台，有多重要。有数据显示，投资人的钱大量、集中涌入头部平台避险，所以这些平台在6-8月的数据表现不降反升，成为强者恒强的最好注解。

投资人意识到了头部的稳健性，平台也意识到了头部的吸引力。于是很多平台开始给自己贴上头部的标签，也不管自己身价体量到底是多少。这就害苦了投资人，本来选择平台就是项技术活，好不容易确定了投头部的策略，却在鱼龙混杂中，再次入坑。

说到底，人人点头称赞的“头部”，到底是哪些平台?

头部平台，其实是一个一传十十传百的叫法，它并没有一个统一的标准。通常，大家对它有个模糊的认知：第三方评级前20，背景强大，规模大。

但李财师想说，用这三个标准筛选出来的平台，有些不是真头部!

评级这件事，不用多解释，投之家这个脓包被挤破之后，评级的权威性已经完全幻灭。当然参考性还是有，但肯定就不是完全的客观公正。

背景这件事，也不断挑战过投资人的神经。再牛逼的干爹，甩起锅来都是砸死一片。

至于规模大，也不足以说明问题。举个极端案例，当年的e租宝，够不够大?

李财师的心目中，对头部平台的评判，有一个非常非常重要的标准：它所从事的P2P业务是否具有代表性。换句话说，要有自己的特征和杀手锏。

什么叫代表性?比如，最早成立的P2P平台拍拍贷，它的代表特征就是最早开启了线上点对点借贷关系。早期就是淘宝卖家去贷款，都以不兜底的方式来操作，搭建起了小微借贷个体户和小微出借者的关联。

陆金所、宜人贷、人人贷算是同一类，从资产端来讲，它们开启了无抵押信用借贷的先河，提供了排除在持牌金融体系外的另一种借款通道，平安普惠、人人友信、宜信普惠三家，已经是同业里规模团队最大的公司。

再比如微贷网，早期做信贷，姚宏打破了当时实物质押的现状，开创了抵押汽车的先河。

而有利网则是最先引入了国外的IPC评分系统，就是做一个打分卡，进行A-F的风险评级，根据风险的不同等级来给予不同比例。实际就是现在行业通用的大数据风控模型的雏形。所以有利网肯定得是头部啊，因为它最早开创了这个先河。其它的头部平台，像红岭创投，最早把银行体系的借贷关系搬到了民间方式上，包括风控、刚兑等等，所以红岭主做大额企业。

积木盒子也是做企业贷起家的， 但它的特色是，联合了第三方融资性担保公司来操盘，当然现在已经转型。

小赢最牛逼的转型是在2016年底，做了小赢卡贷，基于信用卡人群帮你做信用卡还。其实就是做了垂直场景，保证了资金流入流出的稳定。

翼龙贷垂直做三农贷款，相对而言有政策优惠。它能扩张起来源于：1、最早开启了加盟商的方式。在县城，它直接全权受理给当地小贷公司，平台则负责做品牌支撑。有点类似于麦当劳，加盟以后，你自己经营，但是进件指标、人员培训、风控等等一系列问题，还是都由平台严格卡着。

还有一种是凤凰金融和搜易贷这种，只做资金端一端，不掌控任何的资产端，资产合作很多家大型传统金融机构，比如小贷公司。这样的平台当然能很快做大，实际上早期成长起来的大平台，很多都是以这种形式来扩张。好处是只需要关注一方面就好了，坏处是有一定风险。

像麻袋、开鑫贷、陆金所，成为头部也不是偶然。它们属于同一类，就是国家队，和很多平台鼓吹的国资系不同，这几个平台是真实的国有资本放在网贷里玩。

还有一类平台，大家都公认它们算头部，但李财师持保留态度，就是那种烧钱烧起来的平台，更多的是靠宣传效应来积攒人气，而不是业务本身。

回头来分析一下我所认可的这些头部，有一些特征：

1. 在某一个领域从事比较早，有先发优势，起家早扩张得也快。

2. 正是因为平台成立时间早，能够一直活下来，就慢慢积累了越来越大的规模。从成交量、借贷余额、投资人数量等等方面，都遥遥领先。

3. 必须坚持合规化经营，不然一次次政策发下来，这样整改那样整改，不死也得少层皮了。

4. 有稳定的持续增长，用户增加+撮合服务费的增加，这俩直接影响了平台盈利，才能形成大而不倒。

5. 有核心竞争力，也就是前面我说的重要标准，平台有没有自己擅长的一个领域，把它做深做透，再逐步辐射到全国范围。

6. 资金实力强劲，具备足够的风险抗压能力和兜底能力。

作者：我是李财师，微信公众号：互金每日早知道(ID：everydayP2P)。

温馨提示：以上内容仅为信息传播之需要，不作为投资参考，网贷有风险，投资需谨慎！

是个P2P就敢叫“头部平台”？恐怕只有这几家