什么是“降息”?对我们生活有什么影响?

什么是“降息”?对我们生活有什么影响? 保险知识 第1张


今年来,有超过20个国家宣布降息。


而这周美国十年来首次降息的新闻更是赚足了全世界的眼球,到底什么是“降息”?对我们的生活又有什么影响?


我们今天就来聊聊这个。


Part.1


“降息”其实是指降低基准利率。


都知道借钱是要收利息,而出借人则可以赚利息。这个利息标准不是随便定的,如果一个人定的太高,那就没有人会来找他借钱;要是大家都定的很低,那出借人的收益就会降低。


国家通常会根据市场实际情况制定一个“基准利率”,各大金融机构则根据这个标准来执行。


基准利率降低就叫降息,升高则是加息。


不一样的是,各国都有自己的基准利率指标,比如我国是以央行制定的存贷款利率为基准利率,各金融机构按照这个基准利率上下浮动,虽然没有幅度限制,但不会偏离的太过。


我们常常听到某城市某银行房贷利率上浮多少,就是比五年以上的贷款基准利率(4.9%)贵多少的意思。


而美国则是由美联储来调整这个基准利率的。


无论加息还是降息,都是国家通过货币政策调控市场经济的手段之一。


央行/美联储就像一个水库,水库的作用是在雨水多发的季节储水,以供需要时使用。特别是在枯水期,可以根据下游用水需求实施补水调度,通过开闸排流来满足下游生产、生活、航运、生态等用水需求。


基准利率则是央行/美联储控制水流的其中一个闸门:


当市场经济过热的时候,要采取紧缩性的货币或财政政策,比如提高基准利率。存钱利息升高了,人们就更愿意把钱放在银行里,风险低收益还不错;相反贷款利息同时也升高了,借钱成本上升,贷款的人就变少,从而有效抑制市场资金的活跃度,引导大家的钱乖乖地放银行。


当市场经济萧条的时候,则要采取扩张性的货币或财政政策,比如降低基准利率。存钱利息变低了,大家把钱放银行的积极性就会减少,更愿意拿去投资或消费;同时借钱的成本也变低了,想贷款的人就会变多,借到的钱可以用于创业、买房或其他之用,从而有效刺激经济发展。


Part.2


近一两年来,我们或多或少都听到不少国家的坏消息,看看黄金的走势就知道市场的避险情绪有多大了。


什么是“降息”?对我们生活有什么影响? 保险知识 第2张


年初至今,多个国家宣布降息,很明显都是采用量化宽松的货币政策来刺激国家经济。


美国这次降息很“鹰派”,市场预测年内还会有降息的可能。


因为降息不一定是有效的,比如在2008年美国金融危机之时,美联储把基准利率降为0也没有人愿意借钱投资,大家宁愿把钱攒在手里也不愿意放贷出去。


还有迷失多年日本,为了打破经济低迷的困局,开启了负利率时代,贷款不用钱,政府还倒贴给你,但依然无法挽救失落的一代。


回到美国这次的降息,美联储主席鲍威尔说了,“这不是一长串降息的开始,但可能会再降息”、“不要以为我们再也不会加息了”。


也就是说美国接下来存在加息或降息的双向可能。


既然市场预期接下来还有会降息的可能,那手里没钱的人不急着借钱,手里有钱的人不愿意投资也是可以理解的。


所以一反常态,这次宣布降息美股反而跌了。


Part.3


美国宣布降息的消息后,很多人都担心我国央行会否跟着降息。


可以肯定的是,短期内都不会。因为ZZJ会议刚明确提出:


“坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,落实房地产长效管理机制,不将房地产作为短期刺激经济的手段”。


如果轻易跟随降息,那么贷款成本就会降低。而房地产这块蛋糕,大企业想吃,小市民想买,吸金能力非一般的强大,市场资金很容易就会流入楼市,影响甚大,所以一定要谨慎。


什么是“降息”?对我们生活有什么影响? 保险知识 第3张

我国目前的存贷款基准利率自2015年10月后保持至今


回过头来看,从去年开始国家为了刺激经济,采用了减税的财经政策,降低企业和个人成本,刺激消费与投资;同时货币政策:降准、逆回购、MLF等多工具齐下,给市场定向输血......这些措施都有所见效。


当然,未来形势多变,以后会怎样都是未知的。不过细心的朋友应该留意到,我国的政策其实非常灵活多变的,目前还不用担心。

什么是“降息”?对我们生活有什么影响?

扫一扫手机访问

发表评论